公司房地产投资情况 - 截至2023年8月1日，公司有76项房地产投资或承诺，分布在21个州，包括6家医院、4个独立急诊科、59座医疗/办公楼、4个学前和儿童保育中心、2个空置的专业设施和1块位于芝加哥的空地[106] UHS相关情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三、六个月期间，UHS约占公司合并收入的41%[113] - 2023年，UHS转让给公司的两个设施的年度租赁费率约为580万美元，且这两份租约无奖金租金部分[113] - 全国护士和其他临床及支持人员短缺，增加租户劳动力成本，可能限制医院服务并影响运营收入，UHS一家急症护理医院的奖金租金收入可能下降[110] - 若UHS子公司不续租或行使购买选择权且不进行替代安排，公司未来收入和经营业绩可能下降[114] 外部因素对公司的影响 - 2023年5月11日，美国联邦政府宣布的新冠国家紧急状态到期，租户在紧急状态期间享有的优惠支付条款结束，无法预测这是否会对租户和公司产生负面财务影响[112] - 11年《预算控制法》实施后，医疗保险支付每年最多削减2%，近期立法暂停支付削减至2021年12月31日，同时将削减延长至2030年[130] - 通货膨胀使租户面临人员成本等压力，可能增加公司和租户的费用，影响租户支付租金能力和公司投资能力[121] - 部分市场房地产市场受竞争、入住率和租金下降影响，可能对公司经营业绩和房产价值产生不利影响[115] - 多项立法举措可能对公司设施运营商的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[116] - 多项立法可能改变医疗保健系统，如取消未维持医保的处罚、加强ACA等，或对医院运营者产生负面影响[132][133][134] - 公司在物业和租户方面面临来自其他REITs、私人投资者等的竞争，设施运营者面临来自其他医疗保健提供者的竞争[135][136] - 税收法律法规变化及CARES法案对REITs和证券持有人的影响不确定，若无法满足REITs收入分配要求，可能影响财务状况[138][139][140] - 公司普通股价值可能受当前利率上升环境等因素影响[143] 公司财务数据对比 - 2023年第二季度净收入为350万美元，较2022年同期的520万美元减少170万美元；2023年前六个月净收入为790万美元，较2022年同期的1060万美元减少270万美元[147][148] - 2023年第二季度收入为2380万美元，较2022年同期的2220万美元增加160万美元，增幅7.4%；2023年前六个月收入为4700万美元，较2022年同期的4430万美元增加270万美元，增幅6.1%[149][150] - 2023年第二季度其他运营费用（不含拆除费用）为650万美元，较2022年同期的600万美元增加45.3万美元；2023年前六个月其他运营费用为1290万美元，较2022年同期的1210万美元增加83.8万美元[152][153] - 2023年第二季度资金运营（FFO）为1062.3万美元，较2022年同期的1219.2万美元减少160万美元；2023年前六个月FFO为2199.3万美元，较2022年同期的2460.1万美元减少260万美元[155][156] - 2023年第二季度利息费用为420万美元，较2022年同期的240万美元增加；2023年前六个月利息费用为790万美元，较2022年同期的460万美元增加[157] - 2023年第二季度利息支出较2022年同期增加180万美元，主要因循环信贷协议利息支出增加340万美元，平均借款成本从2.28%升至6.59%，平均未偿借款从2.725亿美元增至3.038亿美元[158] - 2023年上半年利息支出较2022年同期增加330万美元，主要因循环信贷协议利息支出增加680万美元，平均借款成本从2.02%升至6.33%，平均未偿借款从2.708亿美元增至3.024亿美元[159] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为2230万美元，较2022年同期的2490万美元减少260万美元[161] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为890万美元，较2022年同期的2580万美元减少[162] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为1160万美元，较2022年同期的1320万美元减少[165] - 2023年上半年公司宣布并支付股息1980万美元，2022年同期为1950万美元[171] 公司信贷协议情况 - 2023年5月15日，公司对循环信贷协议进行首次修订，用调整后的期限SOFR加0.10%替代LIBOR利率[177][178] - 2021年7月2日修订后的循环信贷协议将总循环信贷承诺从3.5亿美元增至3.75亿美元，2025年7月2日到期[179] - 截至2023年6月30日，调整后期限SOFR利率的适用利差为1.20%，基准利率的利差为0.20%，循环信贷协议的设施费为0.20%[181] - 截至2023年6月30日，公司未偿还借款3.114亿美元，未使用信用证310万美元，可用借款额度6050万美元；2022年12月31日，未偿还借款2.981亿美元，未使用信用证310万美元，可用借款额度7380万美元[182] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司均遵守信贷协议所有契约条款[183] - 2023年6月30日，公司有形净资产1.25亿美元，总杠杆率43.9%，有担保杠杆率5.0%，无抵押杠杆率43.4%，固定费用覆盖率3.6倍；2022年12月31日，有形净资产2.19654亿美元，总杠杆率42.9%，有担保杠杆率5.6%，无抵押杠杆率41.8%，固定费用覆盖率4.3倍[184] - 截至2023年6月30日，公司各项抵押贷款合计账面价值约4000万美元，公允价值约3780万美元；2022年12月31日，账面价值约4500万美元，公允价值约4320万美元[188] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未使用信用证均为310万美元，与Grayson Properties II相关[189] - 2023年5月15日，公司对信贷协议进行首次修订，用调整后的定期SOFR替代LIBOR作为基准利率[193][194] 公司利率互换协议情况 - 公司有三笔利率互换协议，名义本金分别为5500万美元、3500万美元和5000万美元，2023年5月15日均将基准利率从LIBOR替换为定期SOFR[195][196][197] - 截至2023年6月30日，利率互换协议公允价值为净资产1100万美元；2023年第二季度收到约140万美元，上半年收到约260万美元；自协议签订至2023年6月30日，支付或应计约250万美元，收到约430万美元[198] 公司债务相关情况 - 截至2023年6月30日，公司债务公允价值约3.492亿美元，账面价值约3.514亿美元，账面价值超出公允价值约220万美元[199] - 基于2023年6月30日未偿还的可变利率债务，利率每变动1%，将影响公司净收入约170万美元[203] 公司股权情况 - 公司持有四个LLCs/LPs的非控股股权，相关协议规定成员有买卖股权的权利和时间要求[141][142]