财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2021年第一季度净收入为560万美元，较2020年同期的460万美元增长100万美元[110] - 2021年第一季度总收入增长150万美元，同比增长7.8%，主要得益于新建Clive Behavioral Health设施的收入和奖金租金收入增加31.5万美元[110] - 公司2021年第一季度FFO（经营资金）为1.2735亿美元，较2020年同期的1.122亿美元增长1.515亿美元，增幅13.5%[113][114] - 稀释每股FFO从2020年第一季度的0.82美元增至2021年同期的0.92美元，增幅0.10美元[113][114] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 公司合并医疗办公楼和两家闲置医院设施的其他运营费用为480万美元（2021年）和470万美元（2020年）[111] - 两家闲置医院设施（位于得克萨斯州Corpus Christi和印第安纳州Evansville）的运营费用为16.4万美元（2021年）和19.6万美元（2020年）[111] - 利息支出从2020年第一季度的230.9万美元降至2021年同期的213.3万美元，减少17.6万美元，主要因循环信贷协议平均借款成本从2.8%降至1.3%[116][117] 业务线表现 - 2021年第一季度，Inland Valley Campus的租赁收入为110万美元（其中基础租金66.2万美元，奖金租金45.4万美元）[95] - 2020年全年，Inland Valley Campus的租赁收入为440万美元（其中基础租金260万美元，奖金租金180万美元）[95] - 公司收入高度依赖单一运营商UHS，占2021年第一季度合并收入的36%（2020年同期为32%）[95] - 2021年第一季度新增房地产投资700万美元，包括克莱夫行为健康医院的建造成本[121] 现金流和投资活动 - 公司2021年第一季度经营活动净现金流为1130万美元，较2020年同期的1010万美元增长110万美元[119][127] - 2021年第一季度投资活动净现金流出1220万美元，较2020年同期的700万美元增加520万美元[120] - 公司2021年第一季度支付股息960万美元，较2020年同期的940万美元增加20万美元[128] - 公司通过ATM股权发行计划累计发行2704股，平均价格101.30美元/股，净融资27万美元[126] 债务和融资 - 截至2021年3月31日，公司循环信贷协议可用额度为9670万美元（总额度3.5亿美元）[131] - 循环信贷协议总额从3亿美元增至3.5亿美元，新增5000万美元的B循环贷款额度[134] - 截至2021年3月31日，公司循环信贷协议下未偿还借款为2.477亿美元，信用证未偿还金额为560万美元[138] - 2021年3月31日可用借款额度为9670万美元，净未偿还借款和信用证[138] - 抵押贷款总额为5872.1万美元，加权平均利率为4.3%，到期日分布在2022年至2033年[140] 风险因素 - COVID-19可能导致未来奖金租金收入显著下降，影响公司收入和现金流[93] - UHS计划在2021年12月31日终止Southwest Healthcare System的现有租约，并提出用替代物业进行交换[95] - 公司面临因UHS法律诉讼和政府调查带来的潜在风险[96] - 医疗保险报销可能面临2%的削减，影响公司租户的业务运营[97] - 若未满足REIT收入分配要求，公司需通过其他渠道筹集现金，可能对财务状况产生不利影响[102] 税务和REIT相关 - 公司作为REIT需将至少90%的年度应税收入分配给股东，且通常免征联邦、州和地方所得税[107] - 联邦消费税税率为4%，针对未分配收入（85%普通收入+95%资本利得超过现金分配的部分），但当前无需计提[108] 资产和负债管理 - 2021年3月31日，公司有形净资产为1.47654亿美元，总杠杆率为45.3%，固定费用覆盖率为4.8倍[140] - 2021年3月31日，公司利率互换协议名义金额为1.4亿美元，加权平均利率为1.070%[152] - 利率互换协议公允价值为净负债46.7万美元，2021年第一季度净支付30.5万美元[148] - 2021年3月31日，公司债务公允价值为3.092亿美元，账面价值为3.064亿美元，公允价值超过账面价值280万美元[149] - 利率每变动1%，公司净利润将受到约110万美元的影响[154] 其他重要内容 - 截至2021年4月30日，公司拥有72项房地产投资或承诺，分布在20个州，包括7家医院设施、4个独立急诊部门和57个医疗/办公楼[91] - CARES法案和PPPHCE法案为医疗提供商提供资助，但具体影响难以预测[95] - 2017年《减税与就业法案》可能对公司租户和业务地区产生积极或消极影响[95] - 公司持有5个LLC/LP的非控股权益，其中4个实体的协议允许成员在60-90天内以约定价格相互收购股权[102] - 收购房地产时，公允价值分配涉及土地、建筑、租户改善等有形资产，以及高于/低于市场租约等无形资产[101][104] - 公司需按市场参与者假设评估房地产"空置价值"，并考虑租赁佣金、租户改善等成本来估算租赁价值[101][105]