公司业务部门划分 - 公司分为电池与能源产品、通信系统两个运营部门[19] 各业务线收入与毛利润 - 2023年电池与能源产品部门收入为129,953美元，毛利润为30,775美元[23] - 2023年通信系统部门收入为28,691美元，毛利润为8,425美元[26] 企业收入与运营费用 - 2023年公司无企业收入，企业运营费用为29,725美元[27] 公司股权情况 - 公司持有印度合资企业51%的股权[32] 电池产品制造与特点 - 公司制造锂二氧化锰、锂二氧化锰碳一氟化物混合和锂亚硫酰氯等不可充电电池[20] - 公司的不可充电电池具有能量密度高、重量轻、工作时间长、保质期长和工作温度范围宽等优点[20] - 公司的9伏锂电池具有最高的能量密度和稳定的电压，可延长电池使用寿命[39] - 公司BA - 5390电池比BA - 5590电池能量（任务时间）多50% - 100%，用于约60种军事应用；新推出的D型电池比竞品Li - SO2 D型电池能量多100%[42] 电池产品销售与市场 - 公司的9伏锂电池主要销售给原始设备制造商、分销商和零售市场，包括工业电子、安全和医疗领域[40] - 公司认为目前9伏锂电池的生产能力足以满足未来三年的客户需求[41] 客户收入占比 - 2023年和2022年，公司来自某大型全球国防主承包商的收入分别占总收入的15%和17%，这两年无其他客户收入占比超10%[59] - 2023年和2022年，客户L3Harris Technologies分别占公司总收入的15%和17%，无其他客户占比超10%[114] 不同地区销售额 - 2023年，公司对美国和外国客户的销售额分别约为81396美元和77248美元；2022年分别约为67914美元和63926美元[59] 公司获得的合同 - 2019年9月，公司获美国政府国防后勤局为期最长五年的不确定交付/不确定数量合同，潜在创收14422美元，提供BA - 5368电池[62] - 2021年5月，公司获美国陆军为期三年的不确定交付/不确定数量合同，购买保形可穿戴电池金额不超168000美元，六年期选择权行使后潜在额外收入350000美元[62] - 2021年12月，公司获美国政府国防后勤局不确定交付/不确定数量合同，金额不超9900美元，提供锂锰二氧化物非可充电BA - 5390电池[62] 各业务线订单积压情况 - 2023年和2022年12月31日，电池与能源产品积压订单分别约为92000美元和88600美元，同比增长4%[65] - 2023年和2022年12月31日，通信系统订单积压分别约为11500美元和22400美元，下降49%[69] 可充电电池循环寿命 - 可充电电池行业通常以电池达到初始能量容量80%时的循环次数报告循环寿命[45] 公司电池系统优势 - 公司多千瓦模块锂离子电池系统可替代1.25 kWh及更大容量铅酸电池，能连接多个以获更高电压，可超3000次循环并保持80%容量[49] 各业务线库存情况 - 电池与能源产品库存总值2023年12月31日为35,221美元，2022年为32,771美元，同比增长7%[80] - 通信系统库存总值2023年12月31日为6,994美元，2022年为8,421美元，同比下降17%[83] 研发与环境合规支出 - 2023年和2022年研发支出分别为8,587美元和7,874美元，其中客户赞助研发支出分别为1,056美元和793美元[84] - 预计未来研发支出（包括2024年）将比2023年水平增加10%或更多[85] - 2023年和2022年环境合规支出分别为199美元和264美元[95] 公司专利与认证 - 公司在美国拥有34项专利，在欧盟成员国拥有6项专利，在欧盟拥有5项专利等[71] - 公司多个制造工厂获得ISO 9001、ISO 13485等认证[74] 公司工厂生产能力 - 纽约纽瓦克和中国深圳工厂有生产圆柱形电池、9伏锂电池等的能力[76] 公司研发活动地点 - 公司在多地开展研发活动，包括纽约纽瓦克、弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩等[84] 产品运输法规与成本 - 公司产品运输受美国、国际等相关法规监管，目前预计合规成本不高[90] 公司员工构成 - 截至2023年12月31日，公司共有536名永久和临时员工，其中生产部门412人，销售和行政部门75人，研发部门49人[109] 军方与政府客户收入 - 2023年和2022年，公司直接或间接向美国和外国军方销售的收入分别为57,802美元（占比36%）和38,795美元（占比29%）[115] - 2023年和2022年，公司来自美国政府客户的净收入分别约为43,476美元（占比27%）和33,064美元（占比25%）[116] 公司网络安全事件 - 2023年1月25日，公司信息技术团队发现纽约纽瓦克和弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩的信息技术系统遭未经授权入侵[125] - 公司网络安全事件恢复未支付赎金，网络保险免赔额100美元已计入2023年财报[126] - 公司业务运营受网络安全事件影响，生产和运输中断数周[126] 公司面临的风险与挑战 - 公司认为自身基本符合国内外出口法规，但违规可能带来罚款、丧失出口特权或失去客户等不利影响[101] - 公司非可充电电池产品含锂金属，过去曾因起火暂时中断部分制造业务，公司认为有足够灭火系统和保险[103] - 公司需按《多德 - 弗兰克法案》要求对供应商进行尽职调查，确定产品是否含冲突矿物及来源，2023年5月31日已提交2022年年度SD报告[106] - 电池和通信系统市场竞争激烈，公司在设计灵活性、性能、价格等方面竞争，无法保证技术和产品不被淘汰[107] - 锂电池行业有技术和经济进入壁垒，公司在非可充电电池市场有生产和设计专业知识[108] - 公司业务依赖关键人员，关键人员流失可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[128][129] - 公司业务增长和扩张战略可能使资源紧张，无法保证能及时、经济高效地满足商业规模生产要求[130] - 公司面临多种风险，如新冠疫情、中国业务风险、油气市场波动、产品需求下降、市场竞争等[131][133][134][135] - 公司股价和季度、年度业绩可能因多种因素大幅波动，可能无法达到市场预期[138][139] - 公司与美国和外国政府的合同面临诸多风险，政府采购延迟或失败可能对公司业务产生重大不利影响[153] - 若公司被认定违反反腐败法律，可能面临民事和刑事处罚、声誉损害等，对经营业绩产生重大不利影响[155] 公司法规合规成本 - 公司目前估计遵守欧盟相关指令的成本不高，但实际成本可能与估计不同[157][158] - 公司认为其合规系统足以满足中国RoHS 2的要求，目前估计遵守该法规的成本不高，但实际成本可能有差异[159] - 公司目前预计遵守当前电池回收法规的成本不高，但实际成本可能不同，且可能有新法规带来更高合规成本[160] - 公司需对供应链进行尽职调查并披露产品是否含冲突矿物，可能产生高额成本，供应链复杂也可能带来声誉挑战[162] 公司网络安全战略 - 公司的网络安全战略基于最佳实践、标准和框架，有相关培训和事件响应计划[165][166][167] 公司物业情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有的物业包括纽约纽瓦克约250,000平方英尺的两栋建筑、得克萨斯州密苏里城69,000平方英尺的一栋建筑等[173] 公司普通股情况 - 截至2024年3月1日，公司普通股约有4,300名登记在册持有人[178] - 2023年和2022年公司均未回购普通股[179] - 公司从未宣布或支付过现金股息，且根据当前信贷安排，预计近期不会支付[180] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年全年合并收入为158,644,000美元，较2022年的131,840,000美元增加26,804,000美元，增幅20.3%[193] - 2023年电池与能源产品业务收入增长8.3%，通信系统业务收入增长142.2%[193] - 2023年商业客户销售额增加7,797,000美元，增幅8.4%；政府和国防客户销售额增加19,007,000美元，增幅49.0%[193] - 2023年毛利率从2022年的22.3%提高至24.7%，提高240个基点[194] - 2023年营业费用为29,725,000美元，较2022年的29,271,000美元增加454,000美元，增幅1.6%[195] - 2023年归属于公司的净利润为7,197,000美元，摊薄后每股收益为0.44美元；2022年净亏损119,000美元，摊薄后每股亏损0.01美元[198] - 2023年调整后EBITDA为15,703美元，上年为6,575美元[199] - 2023年末公司现金为10,278美元，营运资金为66,473美元，流动比率为3.8；2022年末现金为5,713美元，营运资金为50,075美元，流动比率为2.7；2023年库存增加1,023美元，增幅2.5%[200] - 2023年总营收为158,644美元，较2022年的131,840美元增加26,804美元，增幅20.3%[203] - 2023年末订单积压为103,535美元，较2022年末的110,994美元减少7,459美元，降幅6.7%[206] - 2023年产品销售成本为119,444美元，较2022年增加17,004美元，增幅16.6%；综合毛利率从2022年的22.3%提升至2023年的24.7%[208] - 2023年总运营费用为29,725美元，较2022年增加454美元，增幅1.6%；运营费用占营收比例从2022年的22.2%降至2023年的18.7%[211][212] - 2023年其他费用为358美元，2022年为575美元；2023年利息和融资费用为2,016美元，较2022年的951美元增加1,065美元，增幅112.0%[213] - 2023年所得税拨备为1,951美元，2022年为所得税收益326美元；有效税率从2022年的73.1%降至2023年的21.4%[214] - 2023年公司净收入为7,197美元，2022年为净亏损119美元；2023年摊薄后每股净收入为0.44美元，2022年为净亏损0.01美元；2023年调整后摊薄每股收益为0.52美元，2022年为亏损0.07美元[215] - 用于计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数从2022年的16,125,239股增至2023年的16,226,407股[216] 公司信贷协议与贷款情况 - 公司修订信贷协议，有5年期1万美元高级担保定期贷款和3万美元高级担保循环信贷额度，2025年5月30日前循环信贷额度可增至5万美元[141] - 截至2023年12月31日，公司定期贷款未偿还本金6167美元，其中2000美元将于2024年到期；循环信贷额度未偿还19580美元[142] 公司产品保修情况 - 公司产品标准保修期限为购买日起90天至3年，部分通信系统产品提供单独定价的延长保修合同[144] 公司税收抵免与亏损结转 - 截至2023年12月31日，公司有大约27,200美元的美国净运营亏损结转额和2,900美元的美国税收抵免结转额可用于抵消未来应税收入[148] 公司与美国以外客户业务占比 - 2023年和2022年公司与美国以外客户的业务占比分别为49%和48%[149] 公司商誉与无形资产减值 - 公司的商誉和其他无限期无形资产需每年进行减值测试，若减值可能对未来经营业绩产生重大不利影响[150]