财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度合并收入为4450万美元，较2022年第四季度的3610万美元增长23.4% [24] - 政府国防销售增长28.8%，商业销售增长20.2% [25] - 第四季度末总积压订单为1.035亿美元，较上一季度增长2.4%，占TTM销售额的65% [27] - 合并毛利为1140万美元，较2022年同期增长4.1%，合并毛利率为25.6%，较去年第四季度提高320个基点，较第三季度提高80个基点 [28] - 运营费用为780万美元，较去年同期增加10万美元，占收入的17.4%，较去年第四季度改善440个基点，运营利润率为8.2%，运营利润较2022年第四季度增加340万美元至360万美元 [31] - 第四季度净收入为280万美元，即GAAP完全摊薄后每股0.17美元，而2022年第四季度亏损20万美元，即每股亏损0.01美元；调整后完全摊薄每股收益为0.18美元，而2022年同期亏损0.03美元 [33] - 调整后EBITDA为470万美元，占销售额的10.7%，而去年同期为200万美元，占5.6%；全年调整后EBITDA为1570万美元，占销售额的9.9%，而2022年为660万美元，占5%，为过去15年最高TTM水平 [34] - 2023年末营运资金为6650万美元，流动比率为3.8%，较2022年末的5010万美元和2.7%有所增加 [35] - 全年销售额为1.586亿美元，运营收入为950万美元，GAAP每股收益为0.44美元，调整后每股收益为0.52美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入为3570万美元，为该业务历史上最高销售季度，较去年的3210万美元增长11.1% [25] - 医疗销售为第四季度以来最高，同比增长118%，占该业务总销售额的33.8%，而去年同期为17.3% [25] - 政府国防和石油天然气销售分别下降11.4%和11.3% [25] - 商业与政府国防销售比例为78 - 22，而2022年第四季度为71 - 29；国内与国际销售比例为48 - 52，而去年为55 - 45 [25] - 毛利为900万美元，较去年的690万美元增长29.6%，毛利率为25.2%，较去年第四季度的21.6%提高360个基点，较今年第三季度的24.2%提高100个基点 [28][29] 通信系统业务 - 收入为880万美元，较去年的400万美元增长一倍多 [26] - 毛利为240万美元，去年同期为110万美元，毛利率为27.2%，去年为28.7% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年运营重点是通过材料成本下降和精益生产项目继续提高电池与能源和通信业务的毛利率；销售重点是增加参与资源，扩大主要项目的机会漏斗，包括亚硫酰氯电池、EL8000机箱、123A电池组和ThinCell相关设计 [10] - 继续推进先进项目和业务案例，以加速两项业务的增长，如在纽瓦克与开发合作伙伴合作进行先进可充电电池设计，早期结果良好 [3] - 完成了与一些长期IDIQ合同的定价调整，正在开展材料盈利项目以提高特定产品的毛利率，并将对未来机会重新定价 [37] - 建立了S&OP规划流程和零部件采购的框架，2024年将继续完善该流程，并升级了供应链资源 [38] - 正在改进新项目的推出流程，识别了一些流程中的挑战和系统造成的浪费，正在制定改进流程 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链有所改善，但组件的交货时间仍远未恢复到疫情前水平，延长订单可见性和预测是S&OP流程的关键，以缓解零部件短缺并维持收入水平 [11] - 公司与客户的发展和推出周期相关，存在一定风险，但目前积压订单强劲，对公司的地位感到满意 [4] - 2023年以网络攻击开始，业务和供应链团队共同努力，实现了10多年来最高的全年收入和利润水平 [42] - 2024年将继续努力提高毛利率，进一步改善现金生成，偿还收购债务，扩大销售漏斗和商业机会管道，保持有机增长轨迹 [15] 其他重要信息 - 与两项业务相关的一些IDIQ合同是两三年前谈判的，仍在有效期内，但存在价格挑战，公司尽力确保盈利并继续提供产品 [1] - 通信系统业务方面，已向多个客户发货首批大量EL8000服务器机箱，继续从各合作伙伴处获得小订单，开发了新的直流电源，可用于军事和商业车辆应用，预计年中可进行生产订单 [12] - 电池与能源业务方面，ThinCell生产设备已就位，医疗可穿戴领域合作伙伴正在进行FDA测试；将参加奥兰多的HIMSS展会，展示X5电源系统并推出新的X5 - Lite变体；123A产品线销售漏斗增长，XR123A电池能量增加30%以上；改进的亚硫酰氯产品线正在进行客户资格认证和现场测试，预计今年晚些时候有初始生产订单； conformal可穿戴电池完成了UN DOT运输测试，正在完成其余验证测试，计划今年晚些时候开始美国政府首件测试，但因微软IVAS系统延迟，预计该产品产量将大幅降低 [13][14] - 业务中断保险索赔仍在审核中，未包含在2023年业绩中；ERC索赔于6月向美国国税局提交，金额约为150万美元，正在等待退款 [32][114] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年及以后的收入增长和利润率走势及障碍 - 公司在等待长周期零部件时可能遇到到货后检验不通过的情况，这会迫使S&OP流程更深入供应链并加强与供应商的面对面沟通 [22] 问题: EL服务器机箱小订单的发展情况、是否会转化为大订单及时间线 - 目前有一定发展势头，战略合作伙伴服务器积压订单较多，下单后约四到六个月才能拿到刀片，预计该业务将继续增长并成为重要业务 [23][50] 问题: 年中推出的选项对销售的推动作用及关键增量 - 初期可能主要在军事业务方面，战场上对计算能力需求大，直流电源可使设备在悍马或履带车辆中在前线运行 [51] 问题: 目前的生产能力情况 - 整体生产能力较低，全球基本为一班制运营，有大量闲置的场地和建筑空间，一班制下可轻松增加30%的产能，甚至更多，必要时可增加班次使产能增至三倍 [118] 问题: ThinCell医疗可穿戴合作伙伴的FDA测试时间表 - FDA测试过程不确定，有时六个月，有时四年，公司已做好准备 [55] 问题: 推动医疗销售增长的因素及具体产品 - 医疗销售增长部分是因为一些产品处于电池更换周期，且主要客户的竞争对手出现召回等情况，使公司受益，业务涉及输液泵等多种医疗设备 [61][111] 问题: 业务中断保险索赔的解决时间和金额 - 希望尽快解决，公司将提供详细信息作为首要任务，索赔金额未披露 [63] 问题: ERC索赔的定义 - ERC索赔是公司于6月向美国国税局提交的索赔，金额约为150万美元，正在等待退款 [114] 问题: 信贷额度的可用性 - 在使用“accordion”功能前，可用额度超过500万美元，主要在循环信贷额度上 [68][76] 问题: 是否考虑向汽车行业提供电池电芯 - 公司目前向该行业提供大量电池组，与电芯供应商合作，考虑过提供电芯，但开发和测试周期长，需有合作伙伴进行井下测试和认证 [71] 问题: 可穿戴电池对底线的贡献百分比及微软延迟的影响 - 目前对底线贡献为零，微软IVAS系统延迟导致该产品预计产量大幅降低，但还有其他政府项目计划使用该产品 [83][88] 问题: 可穿戴电池项目的竞争情况 - 有四个奖项，不清楚其他公司进展，目前只有本公司通过了fab认证 [86] 问题: 新产品引入过程中运营效率的进展情况 - 难以准确评估，大致处于80%的进度，不同项目进度不同，公司优先处理高收入、资源密集型项目 [102] 问题: COVID期间推出产品的周期时间 - 希望是六个月 [106] 问题: 医疗在积压订单中的占比 - 未提及具体占比 [113]