公司油气储量与生产数据 - 截至2022年12月31日，公司估计探明储量为7,864,801桶油当量（65%为石油，35%为天然气），标准化计量价值为1.438亿美元[46] - 截至2022年12月31日，公司油气租赁面积为314,550英亩毛面积和170,196英亩净面积[46] - 截至2022年12月31日，公司有767口毛生产井（595口净生产井）[46] - 2022年公司平均日产净产量为1,700桶油当量[46] - 截至2022年12月31日，公司运营其86%的储量，其余14%为非运营工作权益[77] - 截至2022年12月31日，公司运营86%的储量，其余14%为非运营工作权益[140] - 2022年12月31日，公司99%的估计已探明储量为已开发生产储量[172] 公司收购活动 - 2022年1月5日，公司完成三项收购，总收购价格为125万美元现金、19,905,736股普通股、偿还330万美元债务及相关套期保值的更新[50] - 2022年5月3日，公司以100万美元现金收购德克萨斯州自由县的油气生产资产，还承担了20万美元的暂记账户和50万美元的资产退役义务[65] - 2022年7月27日，公司以1187.5万美元现金收购ETXENERGY, LLC位于德克萨斯州亨德森和安德森县约16,600英亩净面积的运营生产资产[68] 提名与投票协议相关 - 《修订和重述提名与投票协议》规定，提名方持有公司至少15%和5%的流通普通股时，分别有权指定两名和一名董事候选人[54] - 《修订和重述提名与投票协议》规定，协同能源和拉伯克能源分配给卡特拉能源的4,853,565股普通股，36.7%分配给协同能源，63.3%分配给拉伯克能源[57] - 《修订和重述提名与投票协议》有效期至卖方共同商定日期或无卖方持有公司至少5%流通普通股之日[64] 信贷协议相关 - 2022年7月26日，公司将信贷协议下的借款基数从1500万美元提高到2000万美元，并支付32500美元的前期费用[69] - 2022年1月5日，公司与Firstbank签订为期五年的信贷协议，初始借款基数为1500万美元，最高信贷额度为1亿美元[70] - 信贷协议下的循环贷款可在2026年1月5日前借入、偿还和再借入，届时所有未偿金额必须偿还[71] - 信贷协议下未偿金额的利息按一定利率计算，适用保证金在0.25%至1.25%之间，前六个月为0.75% [72] - 截至2022年12月31日，信贷安排的未偿余额为1200万美元[75] 衍生品与套期保值交易 - 2022年1月5日，公司与NextEra签订主协议，以进行衍生品和/或套期保值交易[76] - 2022年1月，公司签订2022 - 2023年NYMEX WTI原油商品衍生品合约，2022年2月1日至12月31日共210,500桶原油的商品衍生品领口合约，底价65美元，上限89.40美元；2023年1月1日至12月31日共211,500桶原油，底价60美元，上限81.04美元[175] - 2022年和2021年年底，公司油气合约的净衍生品损失分别为570万美元和30万美元[175] - 公司使用固定利率互换和无成本领口等衍生品工具管理油气价格风险，但可能无法从价格上涨中充分受益，还面临交易对手风险[175] - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》及其实施条例可能增加商品衍生品合约成本，限制交易能力，影响公司运营和财务状况[179][181] 环保法规影响 - 2015年1月1日起，水力压裂天然气井需使用“绿色完井”技术，2016年EPA发布新规减少甲烷等排放[87] - 2015年10月1日，EPA将臭氧国家环境空气质量标准降至70 ppb，可能影响公司运营[88] - 公司运营受多项环保法规影响，如SDWA、OSHA、NEPA等，新法规实施或使运营成本增加、生产受限[97][99][103] - 公司大部分油气生产依赖水力压裂技术，相关法规趋严或影响财务状况和产量[100][101] - 油气生产受联邦、州、部落和地方当局广泛监管，可能限制产量和增加成本[106] - 石油和天然气运营受环境、立法和监管举措影响，可能对运营时间、成本和产品需求产生重大不利影响[217] 公司人员情况 - 截至2023年4月12日，公司有39名全职员工和4名兼职员工，2022年收购后新增13名员工[116] 公司业务战略 - 2023年及以后，公司计划在油气领域寻找更多机会，包括资产收购等[118] - 公司业务战略包括保守部署资本、评估增值交易[120] - 2023年公司发展活动聚焦使2022年收购的闲置油井复产及参与钻探项目[121] 油气价格相关 - 过去五年原油价格波动显著，2020年初跌破20美元/桶，2022年3月初飙升超125美元/桶，近期在70 - 80美元/桶附近交易[136] - 2019 - 2022年及2023年第一季度（截至2月28日），NYMEX WTI原油现货价格最高为123.64美元/桶，最低为 - 36.98美元/桶；NYMEX天然气亨利枢纽现货价格最高为23.86美元/百万英热单位，最低为1.33美元/百万英热单位[136] - 油气价格波动，下跌会对公司业务、财务状况、运营结果及满足资本支出义务的能力产生不利影响[136] - 油气价格下跌会降低公司经济可采油气量和预计未来现金流，影响已探明储量的数量和现值[137] - 若油气价格未来下跌，公司非运营井和自有井可能被迫关闭，勘探和开发计划可能推迟或放弃[139] - 2022年，公司落基山脉地区加权平均实现油价为每桶88.54美元，比WTI原油现货均价低约6.36美元[151] - 2020年第二季度，受新冠疫情和原油供应过剩影响，原油现货和期货价格跌至历史低点[141] - 北达科他州威利斯顿盆地的运营商因油价下跌，大幅减少钻探和完井活动，并关闭或削减大量油井产量[141] 公司面临风险 - 公司可能需额外资金完成未来收购、开展运营和为业务提供资金，但获得必要资金的能力不确定[133] - 公司油气业务受季节性影响，冬季天气和租赁规定会限制或暂停钻探和生产活动，增加运营和资本成本[123] - 油气市场竞争激烈，公司在获取额外储量和销售油气方面面临来自各类公司的竞争[127] - 投资公司普通股风险高，包括获取现金流、油气价格波动、监管变化等多方面风险[129][130] - 若行业合作伙伴进行钻探活动，非参与方的工作权益所有者可能面临150% - 300%的非同意处罚[154] - 全球经济不确定性、油价波动、消费者信心下降等因素可能导致经济放缓或衰退，影响公司运营和财务状况[144] - 公司运营可能因自然灾害、政治事件、网络威胁等不可控因素中断，影响运营和财务状况[145] - 开发油气资产涉及高风险，可能导致投资全部损失，成本和时间不确定[148] - 公司在寻找投资机会和获取土地位置方面面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富[156] - 公司未来运营依赖于寻找、开发和收购经济可采的油气储量，否则产量将下降[162] - 若不同意作业者提议且不参与新工作，公司将丧失油井收入份额直至参与者获得150% - 300%的投资回报，某些情况下会失去油井全部权益[168] - 公司租约一般需在三到五年内钻探以维持生产，否则可能面临高额续约成本或失去租约及钻探机会[183] - 公司生产资产主要集中在北达科他州、蒙大拿州、怀俄明州、新墨西哥州、得克萨斯州、俄克拉荷马州和堪萨斯州，易受地区事件影响[184] - 公司依赖信息技术系统，但面临系统中断、损坏、故障等风险，可能对业务造成不利影响[187] - 替代能源技术的改进或新发现以及可再生燃料的发展可能降低对公司产品的需求，影响盈利能力[188][189] - 许可要求可能会延迟公司开展或继续运营的能力，未能及时获得项目运营所需许可可能导致项目延迟或失败[191] - 负面公众认知可能导致监管审查增加、运营延迟或受限、成本增加和诉讼风险上升[192] - 气候变化活动人士的关注使部分金融机构限制或取消对能源相关活动的投资，增加公司勘探和生产活动融资难度[193] - 季节性天气条件会对公司在部分地区的油气运营产生不利影响，增加运营和资本成本[194] - 设备、服务和合格人员短缺会减少公司现金流并对运营结果产生不利影响[195] - 公司油气储量估计可能不准确，实际产量、价格等可能与估计不同，影响储量数量和现值[197] - 公司自2017年以来存在财务报告内部控制重大缺陷，披露控制和程序无效[207] - 2022年公司所在行业和美国经济面临高于预期的通胀压力，某些材料成本大幅增加，供应链限制和通胀压力可能继续影响公司运营[225] - 2022年2月俄乌冲突导致天然气、石油和NGL价格波动，可能对全球经济和公司业务产生重大负面影响[226] - 公司部分董事在其他实体担任管理职务且代表多数股东，可能产生潜在利益冲突[227] - 公司信贷协议下的债务由公司几乎所有资产的第一优先担保权益担保，子公司也提供担保，债权人可能强制执行担保权益，影响公司业务[235] 公司财务相关 - 过去三个财年公司无研发支出[114] - 公司有一般责任和财产保险，但无业务中断和油气储备损失保险[115] - 公司截至2022年12月31日无重大交付承诺[126] - 2020年公司因油气资产资本化成本超过上限，记录了总计290万美元的上限测试减记[205] - 2022年12月31日，未评估属性相关的资本化成本总计约160万美元，2020年公司减记了210万美元的未评估属性并重新分类至完全成本池[206] - 2022年计算上限测试时，公司使用的适用油价为每桶93.67美元，天然气价格为每百万立方英尺当量6.36美元[205] 公司股权与治理 - 2017年12月27日，公司用普通股偿还债务，导致公司所有权变更49.3%；2022年1月5日，公司发行19905736股普通股用于资产收购，导致公司所有权变更81.0%，这使公司使用净运营亏损结转和已实现内置亏损的能力大幅降低[215] - 公司部分董事实益拥有约57.0%的已发行普通股，拥有股东事项的多数投票控制权；John A. Weinzierl、Duane H. King和Joshua Batchelor三人合计实益拥有14107140股普通股，占已发行普通股约53.3%，其中John A. Weinzierl占约18.4%、Duane H. King占约7.7%、Joshua Batchelor占约25.7%[229] - 一般情况下，若特定股东（通常为5%股东）的总股权在测试期（通常三年）内较其最低持股比例增加超过50个百分点，则发生所有权变更[214] - 因部分董事的所有权，公司是纳斯达克资本市场规则下的“受控公司”，可选择豁免某些公司治理要求，但目前未利用这些豁免且暂无此打算[231][232] 公司高管协议 - 公司首席执行官兼首席财务官Ryan L. Smith的雇佣协议于2022年5月5日开始，初始期限至2024年1月1日，之后若无一方提前60天书面通知不续约则自动续约一年[233]