公司业务规模 - 截至2023年3月31日，公司在40个州运营647家诊所，管理35家第三方理疗机构[150] 诊所收购 - 2023年第一季度和2022年，公司完成6笔诊所收购交易，包括2023年2月收购1家诊所80%股权等[151] - 2023年2月28日，公司以约620万美元收购一家单诊所物理治疗机构80%的股权，其中580万美元现金支付，40万美元以应付票据形式支付，票据年利率4.5% [192] 财务收入情况 - 2023年第一季度公司净收入为740万美元，低于2022年第一季度的880万美元，主要因利息费用增加200万美元[151] - 2023年第一季度摊薄后每股收益为0.58美元，低于2022年第一季度的0.67美元[151] - 2023年第一季度营业收入为1700万美元，较2022年第一季度增加200万美元，增幅13.1%[151] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1850万美元，较2022年第一季度增加100万美元[152] - 2023年第一季度非GAAP运营结果摊薄后每股收益为0.59美元，低于2022年第一季度的0.65美元[153] - 2023年第一季度总净收入为1.485亿美元，较2022年第一季度增加12.8%[157] - 2023年第一季度理疗业务净患者收入为1.26581亿美元，较2022年第一季度增加15.6%[157] - 2023年第一季度工伤预防服务收入为1935万美元，较2022年第一季度增加1.5%[157] - 2023年第一季度物理治疗业务收入增加1700万美元，达1.274亿美元，增幅15.4%，患者就诊次数增加15.4%至1227490次[158] 成本与利润情况 - 2023年第一季度运营成本为1.177亿美元，占净收入的79.2%，2022年同期为1.051亿美元，占比79.8%[159] - 2023年第一季度毛利润增加430万美元，达3090万美元，增幅16.1%[167] - 2023年第一季度运营收入为1700万美元，2022年同期为1500万美元，占净收入比例均为11.4%[168] 费用情况 - 2023年第一季度其他费用为260万美元，2022年同期其他收入为40万美元[169] - 2023年第一季度利息费用为260万美元，2022年同期为50万美元，整体债务有效利率为5.5%[173] - 2023年第一季度所得税拨备为300万美元，2022年同期为350万美元，有效税率分别为28.6%和28.4%[175] 现金与资金情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3260万美元和3160万美元[179] - 2023年第一季度，经营活动提供现金1130万美元，融资活动提供230万美元，投资活动使用1270万美元[180] 信贷与债务情况 - 2022年6月17日签订的信贷协议于2027年6月17日到期，提供总计3.25亿美元贷款[182] - 2023年3月31日，定期贷款未偿还余额为1.472亿美元，循环信贷安排未偿还余额为3800万美元，可用额度为1.37亿美元[191] - 截至2023年3月31日，公司应付票据剩余未偿还余额总计700万美元，其中600万美元在2023年和2024年支付，100万美元在2025年支付，年利率3.25% - 8.0% [200] - 2023年3月31日，可赎回非控制性权益的公允价值为1.643亿美元[201] - 截至2023年3月31日，公司已计提与患者和付款人信用余额相关的800万美元，预计在未来十二个月支付[203] - 2023年3月31日，公司债务包括收购卖方票据余额700万美元和信贷协议未偿还余额1.852亿美元，利率变动1%将产生40万美元额外利息费用[206] - 2022年6月30日生效的利率互换协议，名义价值1.5亿美元，到期日为2027年6月30日，公司按季度支付固定利率2.815% [189] 股票回购 - 截至2023年3月31日，根据股价，公司还有约156,855股可在公开市场或私下交易中回购，2023年第一季度未回购任何普通股[205] - 截至2023年3月31日，股票回购计划无到期日，估计还有156,855股可在公开市场或私下交易中购买，3月31日收盘价为95.63美元，2023年第一季度未回购任何普通股[205] 公司发展计划 - 公司计划继续开发新诊所并进行额外收购，收购或购买非控制性权益预计使用现金和融资组合[198] 法律与监管风险 - 公司面临各种法律诉讼、监管和政府审计调查，结果无法预测，可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[211] - 公司面临各类法律诉讼、监管审计和调查，无法预测结果，可能对业务、财务状况、经营成果和流动性产生重大不利影响[211] 内部控制情况 - 公司管理层评估认为披露控制和程序有效，能确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息，并及时传达给管理层以做决策[208] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[209] 风险因素变化 - 除特定情况外，公司风险因素与2022年年报披露相比无重大变化[212] 银行相关风险 - 银行波动或不利发展可能导致市场流动性问题，对公司可用现金和经营成果产生重大不利影响[213] - 公司运营账户资金可能超过FDIC保险限额，虽有监控调整，但银行倒闭可能影响现金余额[214] - 无法保证FDIC在银行关闭等情况下提供未保险资金，银行波动可能使融资困难，影响公司财务状况和经营成果[215]