贷款业务地域分布 - 截至2022年12月31日，公司贷款组合中大部分贷款发放给居住和/或在达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿大都市区开展业务的借款人，大部分担保贷款由位于这两个地区的抵押品担保[118] - 公司业务集中在德克萨斯州，特别是达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿大都市区，面临缺乏地域多元化的风险[118] 利率对公司影响 - 截至2022年12月31日，公司资产敏感，预计净利息收入随利率上升的增加幅度大于利率下降时的增加幅度[128] - 利率变动会影响公司净利息收入、贷款需求、还款率等，进而对公司财务状况和经营成果产生负面影响[128] - 公司主要市场风险是利率波动，通过构建资产负债表管理利率风险敞口，不使用杠杆衍生品等工具降低利率风险[400][402] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性[404] - 内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超5.0%，200个基点变动时不超10.0%，300个基点变动时不超15.0%[405] - 2022年12月31日，利率上升300个基点，净利息收入变化13.00%，股权公允价值变化4.65%；2021年12月31日，对应变化为20.31%和15.79%[407] 贷款业务结构 - 截至2022年12月31日，公司总LHI（不包括PPP贷款）中的29.4亿美元，即31.0%，为商业贷款[131] - 截至2022年12月31日，商业房地产（CRE）贷款为30.6亿美元，占总贷款（LHI，不包括MW和PPP贷款）的32.2%；建筑和土地贷款为17.9亿美元，占总贷款（LHI，不包括MW和PPP贷款）的18.8%[153] - 截至2022年12月31日，以房地产作为主要或次要抵押品的贷款为65.5亿美元，占总贷款（LHI，不包括PPP贷款）的69.0%[155] - 截至2022年12月31日，前10大和前25大客户（包括关联实体）的贷款总额分别为4.019亿美元和8.891亿美元，分别占总贷款（LHI，不包括PPP贷款）的4.2%和9.4%[159] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情持续影响公司及其客户、员工和第三方服务提供商，对公司业务、财务状况等方面造成不利影响[119] - 不确定的市场条件和经济趋势，如房地产市场波动、监管和利率条件不确定等，会对公司业务和财务状况产生不利影响[122] - 公司评估客户信用状况和估计贷款组合损失的难度因不确定的市场和经济条件而增加[123] - 劳动力短缺和供应链限制可能影响公司客户和自身的运营，导致客户现金流减少和还款困难[127] - 公司大量贷款由商业和住宅房地产担保，房地产市场状况会使公司面临风险，房地产价值下降可能导致贷款抵押不足和损失增加[132] - 公司业务发展和营销战略主要集中于中小企业，中小企业资源有限，可能影响还款能力，进而影响公司经营和财务状况[137] - 公司增长战略包括有机增长和收购，但可能面临无法执行战略、无法维持历史增长速度等问题，收购还面临财务、执行和运营风险[142][143] - 公司能否留住和招聘银行家对业务战略成功至关重要，失去关键人员可能损害客户关系并影响业务[148][151] - 商业房地产和建筑及土地贷款面临比其他类型贷款更大的信用风险，因还款依赖房产收入且抵押物难变现[153] - 房地产贷款受经济和市场条件影响大，价值波动会增加信用风险和损失[155] - 公司可能面临环境责任，如因止赎房地产资产而产生的清理污染费用等[157] - 重大自然灾害、公共卫生危机等事件会增加公司的信用损失和相关费用[158] - 公司面临来自金融服务公司和非银行机构的激烈竞争，可能导致贷款、存款和利润减少[168,171] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条，对财务报告内部控制有效性进行年度评估，若存在重大缺陷需披露，可能影响投资者信心和股价[174][175] - 公司面临运营风险，如客户或员工欺诈、数据处理系统故障和错误，虽有内部控制和保险，但失效或损失超保险限额会影响业务[177][178] - 公司依赖第三方信息决定贷款发放，若信息失实未被发现，贷款价值可能降低，公司承担损失风险[179] - 金融服务行业技术变革快，公司可能缺乏资源实施新技术，且面临运营挑战，大竞争对手资源多，公司可能处于劣势[180][181] - 第三方服务提供商出现问题可能中断公司运营，影响业务、财务状况和经营成果，且保险可能不足以覆盖损失[182] - 数据安全面临威胁，网络攻击风险增加，公司可能需投入大量资源应对，合规成本可能上升，影响盈利能力[183][184] - 消费者可能选择非银行方式完成金融交易，导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失，影响财务状况和经营成果[185][186] - 截至2022年12月31日，公司商誉总计4.045亿美元，未来商誉评估可能出现减值，影响业务、财务状况和经营成果[187] - 监管法规变化，如《多德 - 弗兰克法案》《经济增长、监管放松和消费者保护法案》《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》等，可能影响公司业务和盈利能力[188] - 州和联邦银行机构会对公司业务进行检查，若公司不符合监管要求，可能面临多种补救措施，影响业务、财务状况、经营成果和声誉[190][191] - 金融机构面临违反《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险，公司已投入大量资源用于反洗钱计划，若被认定不足，可能面临责任[194][195] - 公司需遵守公平贷款法律，违反可能导致重大处罚，还可能影响社区再投资法案（CRA）评级，进而影响扩张交易和分行活动的监管批准[196] - 联邦存款保险公司（FDIC）的恢复计划和相关评估率提高可能对公司收益和经营成果产生不利影响[197] - 公司需遵守更严格的资本要求，自2015年1月1日起适用更高的资本水平，2019年1月1日全面实施，不遵守可能导致多种后果[198][199] - 公司普通股市场价格可能因多种因素大幅波动，包括公司业绩、分析师建议、市场整体波动等，还可能面临证券集体诉讼风险[205][206][208] - 公司依赖银行的现金流，银行支付股息的能力受限，可能影响公司履行义务的能力，公司股息政策可能变更且未来支付股息受多种限制[212][213] - 上市公司合规要求会增加公司资源压力、成本，使获取董事和高管责任保险更难[214][215] LIBOR相关情况 - 公司于2021年12月31日起停止发放基于LIBOR的贷款，截至2022年12月31日，约27.1亿美元未偿还贷款及部分衍生品合约、借款和其他金融工具与LIBOR相关[133][135] - 英国金融行为监管局和LIBOR管理机构宣布，最常用的美元伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）设定将于2023年6月30日后停止发布或不再具有代表性，其他LIBOR设定已于2021年12月31日停止发布[133] - 2022年3月15日，拜登签署《可调整利率（LIBOR）法案》，2022年12月16日，美联储通过最终规则，确定基于SOFR的基准利率将在2023年6月30日后取代某些金融合同中的LIBOR [134] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR计算利率，2021年12月31日停止发布部分LIBOR设置，2023年6月30日停止发布最常用美元LIBOR设置[408] - 2022年3月15日拜登签署法案为无后备条款或无效后备条款的LIBOR合同向替代利率过渡提供法定依据，2022年12月16日美联储通过最终规则确定基于SOFR的基准替代利率[409] - 公司对依赖LIBOR的金融工具仍有重大但不断下降的敞口，2021年12月停止发行LIBOR产品并开始发行替代指数产品[410] - 公司成立工作组监控LIBOR变化，确保技术系统准备好过渡，修改贷款文件，通知利益相关者，将继续过渡剩余LIBOR产品并评估过渡过程[410] 财务关键指标 - 截至2022年12月31日，公司除MW和PPP贷款外的总LHI的信贷损失拨备为9110万美元[140] - 公司LHI（不包括PPP贷款）组合截至2022年12月31日增长至95亿美元，增长与有机增长和业务收购相关[152] - 截至2022年12月31日，公司贷款与存款比率（不包括MW和PPP贷款）为99.2%，投资于债务证券的资产占比为10.6%[167] - 截至2022年12月31日，可供出售（AFS）债务证券投资组合的公允价值为11亿美元，其中净未实现损失为9940万美元[167] - 公司2022年、2021年和2020年的联邦存款保险公司（FDIC）保险相关成本分别为530万美元、400万美元和310万美元[197] - 截至2022年12月31日，公司未偿还的次级票据本金总额约为1.981亿美元，向四个法定信托发行的初级次级债券总计3070万美元，这些信托又发行了总计3290万美元的信托优先股[211] 监管相关情况 - 作为总合并资产超过100亿美元的银行机构，公司面临更严格监管，包括消费者保护法监督、沃尔克规则等[146] - 《多德 - 弗兰克法案》第1075节规定，发卡机构每笔交易的最高借记卡交换费上限为21美分加5个基点，采用特定欺诈预防程序可额外收取1美分，总资产低于100亿美元的发卡机构可豁免[147] - 公司新活动和扩张计划需监管批准，否则可能限制未来增长，收购存款机构或开展相关业务需获得州和联邦监管机构批准[192] - 公司计划继续新设分行作为有机增长战略的一部分，但新设分行和收购都面临无法获得监管批准的风险[193] 股东控制相关规定 - 股东持有或控制银行或公司任何类别有表决权股票的25.0%或以上，或控制多数董事选举，或对管理或政策有控制权，会被视为控制该机构；持有或控制10.0%或以上有表决权股票，可被推定为控制[217]