财务数据关键指标变化：资本充足率 - 截至2023年12月31日，公司总资本为15.007亿美元，占风险加权资产（RWA）的13.18%[74] - 截至2023年12月31日，公司一级资本为12.0225亿美元，占RWA的10.56%[74] - 截至2023年12月31日，公司普通股一级资本（CET1）为11.7236亿美元，占RWA的10.29%[74] - 截至2023年12月31日，公司一级资本杠杆率为10.03%[74] - 截至2023年12月31日，银行总资本为14.6796亿美元，占RWA的12.90%[74] - 截至2023年12月31日，银行一级资本为13.6838亿美元，占RWA的12.03%[74] - 截至2023年12月31日，银行普通股一级资本（CET1）为13.6838亿美元，占RWA的12.03%[74] - 截至2023年12月31日，银行一级资本杠杆率为11.43%[74] - 公司及银行在2023年12月31日均符合监管资本要求，并被认定为资本充足[72][73][78] 财务数据关键指标变化：贷款组合构成 - 截至2023年12月31日，总贷款持有和投资（LHI）为94.7亿美元，占总资产的76.4%[32] - 截至2023年12月31日，贷款持有投资总额为95.9亿美元[156] - 截至2023年12月31日，商业贷款总额为27.5亿美元，占其总持有贷款（LHI）的28.7%[139] - 截至2023年12月31日，商业地产贷款组合为31.4亿美元，占贷款持有投资总额的32.8%[157] - 截至2023年12月31日，建筑和土地贷款组合为17.3亿美元，占贷款持有投资总额的18.1%[157] - 截至2023年12月31日，以房地产作为主要或次要抵押品的贷款为68.3亿美元，占贷款持有投资总额的71.2%[159] - 截至2023年12月31日，十大最大借款人的贷款总额为8.112亿美元，占贷款持有投资总额的8.5%[163] - 截至2023年12月31日，前25大借款人的贷款总额为16.8亿美元，占贷款持有投资总额的17.5%[163] - 截至2023年12月31日，公司的贷款与存款比率为89.1%[171] 财务数据关键指标变化：信贷损失拨备 - 截至2023年12月31日，公司信贷损失拨备为1.098亿美元[145] 财务数据关键指标变化：投资证券 - 截至2023年12月31日，可供出售（AFS）和持有至到期（HTM）债务证券组合的账面价值为13.4亿美元，平均税后等效收益率为3.90%，估计有效久期约为4.12年[38] - 截至2023年12月31日，总资产的10.1%投资于债务证券[171] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券组合的公允价值为10.8亿美元，其中包含8450万美元的未实现净亏损[171] 财务数据关键指标变化：USDA贷款相关 - 2023年USDA贷款销售收益为1319万美元，2022年为1073.1万美元，2021年为128.3万美元[28] - 截至2023年12月31日，USDA持有待售（HFS）贷款的公允价值为457.2万美元，2022年为821.4万美元[28] 财务数据关键指标变化：存款与流动性 - 截至2023年12月31日，公司经纪存款总额为20.3亿美元[88] 财务数据关键指标变化：商誉 - 截至2023年12月31日，公司商誉总额为4.045亿美元[192] 财务数据关键指标变化：FDIC保险成本 - 2023年全年FDIC保险相关成本为1220万美元，其中包括76.8万美元的特别评估[205] - 2022年和2021年全年FDIC保险成本分别为530万美元和400万美元[205] 业务表现：收购历史与市场 - 公司自成立以来已完成七次全银行收购，最近一次于2019年1月收购Green Bancorp, Inc.（21个分支机构）[26] - 公司主要市场为达拉斯-沃斯堡大都会区和休斯顿大都会区，客户主要为年收入低于3000万美元的中小企业和专业人士[23][39] 业务表现：员工与合作伙伴 - 公司拥有820名全职员工和6名兼职员工（截至2023年12月31日）[41] - 2023年，公司持股49%的Thrive与Lower达成最终协议，Veritex预计将获得Lower约12.5%的股权[27] 业务策略 - 公司业务策略包括持续有机增长、战略性收购、提高运营效率和盈利能力以及加强社区联系[29][36] 风险管理：利率风险 - 公司通过利率互换、下限、上限和领子期权等工具管理利率风险[37] - 公司对利率变化敏感，截至2023年12月31日，其利率敏感性状况为资产敏感，利率上升预计会使净利息收入增加更多[135] 风险管理：信用风险 - 截至2023年12月31日，公司建筑、土地开发及其他土地贷款总额超过总风险资本（RBC）的100%，表明存在商业房地产（CRE）贷款集中度[89] - 贷款组合高度集中于德克萨斯州，特别是达拉斯-沃斯堡和休斯顿大都会区，缺乏地域多元化[127] - 贷款组合中相当大一部分相对未经考验，可能面临更高的拖欠或冲销水平[156] - 商业贷款主要由应收账款、本票、存货和设备等商业资产抵押，其价值恶化可能增加未来损失风险[139] - 公司面临房地产市场的显著风险，其大量贷款由商业和住宅房地产担保，市场价值波动可能导致贷款抵押不足[140] - 公司因交易对手关系面临信用风险若交易对手违约或抵押品清算价值不足将产生损失[210] 风险管理：运营与合规风险 - 公司依赖第三方服务提供商，若其出现困难、终止服务或不遵守银行法规，可能中断公司运营[125] - 公司依赖第三方服务提供商，其运营中断可能对公司业务产生不利影响[187] - 公司必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，内部控制的重大弱点可能导致财务报告不准确[179] - 员工或客户的欺诈行为可能导致财务损失或监管制裁[182] - 公司面临网络安全风险，可能需要投入大量额外资源进行防护和修复[189] - 技术变革可能导致公司失去手续费收入和客户存款[190] 监管环境与合规 - 公司银行总资产达到或超过5亿美元，需向联邦和州监管机构提交由独立审计师编制的年度审计报告[52] - 资产100亿美元或以上的金融机构受消费者金融保护局（CFPB）专属的规则制定、检查和主要执法权管辖[58] - 资产100亿美元或以上的金融机构借记卡交易交换费上限为每笔交易21美分加上交易金额的5个基点[59] - 证券化机构需保留其出售资产中不低于5%的信用风险[57] - 收购银行或银行控股公司任何类别有投票权证券25%或以上的所有权或控制权需获得联邦储备委员会事先批准[49] - 拥有或控制任何类别有投票权股份10%或以上通常被推定为对存款机构或公司形成控制[61] - 银行控股公司未经联邦储备委员会事先批准，不得收购非子公司银行或银行控股公司5%以上的有投票权股份[62] - 多德-弗兰克法案将存款保险基金的法定最低准备金率从1.15%提高至1.35%[58] - 多德-弗兰克法案将存款保险永久性的一般限额设定为25万美元[58] - 公司总合并资产超过100亿美元，因此受到更严格的监管[122] - 公司总合并资产超过100亿美元，需遵守更严格的监管规定[151] - 受Durbin修正案约束，借记卡 interchange fee 上限为每笔交易21美分加交易金额的0.05%[152] - 不断变化的监管框架可能增加合规成本并影响盈利能力[193] - 修订后资本规则于2015年1月1日生效导致公司资本要求提高并于2019年1月1日全面实施可能降低股本回报率[207] - 预计监管审查和举措将增加以应对银行业近期负面发展可能增加公司成本降低盈利能力[213] 监管环境与合规：FDIC保险与评估 - 存款保险基金（DIF）储备比率在2023年6月30日降至1.10%，而2022年12月31日为1.25%[94] - 多德-弗兰克法案将DIF的最低储备比率要求提高至总预估保险存款的1.35%[94] - 截至2020年6月30日，DIF储备比率为1.30%，低于1.35%的法定最低要求[94] - FDIC于2023年第一季度将所有被保险存款机构的存款保险评估费率提高了2个基点[94] - 公司被认为是资本充足的被保险存款机构[88] - 公司于2023年第四季度计提了76.8万美元与FDIC特别评估相关的费用[95] - 2023年第四季度计提与FDIC特别评估相关的费用76.8万美元[204] - FDIC特别评估将于2024年开始，按年度费率13.4个基点收取，预计共八个季度[95] - FDIC特别评估将于2024年第一季度开始征收，年化费率为13.4个基点[203] - 特别评估基于公司截至2022年12月31日的预估无保险存款计算，并扣除前50亿美元[95] - 特别评估将基于2022年12月31日估计的无保险存款，并扣除前50亿美元[204] - 特别评估预计将征收八个季度[203] 监管环境与合规：其他法规 - 联邦储备委员会提议将借记卡交换费上限修改为每笔交易14.4美分加上交易金额的4个基点[59] - 公司作为纳斯达克全球市场发行人，已采纳合规的追回政策，该政策适用于2023年10月2日或之后高管收到的激励性薪酬[111] - 公司须在确定重大网络安全事件后的4个工作日内披露相关信息[115] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查的总体评级为“满意”（2022年4月）[118] - 新的CRA法规大部分要求将于2026年1月1日生效，数据报告要求将于2027年1月1日生效[119] 管理层讨论和指引：风险因素-业务集中度 - 公司业务高度集中于德克萨斯州，特别是达拉斯-沃斯堡和休斯顿大都会区，可能放大区域性经济衰退的影响[122] - 公司贷款组合中商业房地产（CRE）和建筑及土地贷款占相当大比例，面临较高信用风险[122] - 贷款组合高度集中于德克萨斯州，特别是达拉斯-沃斯堡和休斯顿大都会区，缺乏地域多元化[127] - 公司业务集中在德克萨斯州，特别是达拉斯-沃斯堡和休斯顿大都会区[173] 管理层讨论和指引：风险因素-利率与市场 - 利率变动可能减少净利息收入，并对财务状况和经营业绩产生负面影响[122] - 利率上升可能增加借款人的还款要求，导致违约可能性增加和贷款需求减少[138] - 利率维持在现有水平或上升可能导致债务证券投资组合出现亏损[171] - 利率上升环境下为满足流动性需求出售证券组合可能导致损失并影响收益和资本[212] - 美联储货币政策通过调整贴现率联邦基金利率和准备金要求等工具影响公司收益和增长[214] 管理层讨论和指引：风险因素-资本与竞争 - 公司可能因未来亏损或无法筹集额外资本而导致资本不足，进而影响财务状况、流动性及监管合规能力[122] - 当前环境下筹集额外资本可能条件不利从而负面影响账面价值和盈利能力[212] - 公司面临来自金融科技和财富科技公司的竞争加剧，这些公司可能提供更多低费用和无费用产品[176] - 公司运营历史有限，于2009年成立，2010年开始银行业务[168] 管理层讨论和指引：风险因素-信用质量与宏观经济 - 不良资产增加或解决这些信贷的成本超出预期，将对收益产生不利影响[141][142] - 信贷损失拨备可能不足以吸收贷款组合中的潜在损失，拨备水平基于管理层对投资组合和市场环境的评估[144] - 客户可能受到劳动力短缺和供应链限制的影响，导致运营中断和还款困难[134] - 公司主要面向中小型企业放贷，这些企业可能更易受经济衰退影响，从而影响其还款能力[143] - 2023年3月和5月银行倒闭事件引发市场波动影响客户对区域银行的信心加剧存款竞争[211] 管理层讨论和指引：风险因素-其他 - 美联储可能要求公司将资本资源注入陷入困境的子公司银行即使公司自身资源有限[208] - 公司普通股市场价格可能因季度收益波动会计标准变更或分析师建议变化等因素大幅波动[216] - 证券分析师停止覆盖或下调股票评级或公司业绩未达预期可能导致公司股价显著下跌[218] 其他重要内容：股息支付 - 公司董事会宣布于2024年2月23日支付每股0.20美元的季度现金股息[82]