公司业务区域与贷款对象 - 公司业务集中在德州，特别是达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿大都市区，贷款组合大部分面向该地区借款人[109] - 公司主要向中小企业放贷，这些企业资源少，抗风险能力弱，可能影响还款能力，进而影响公司经营和财务状况[134] 贷款修改与延期情况 - 2020年12月31日，公司有754笔贷款修改，本金余额总计12亿美元，符合TDR要求临时暂停条件[115] - 截至2021年2月4日，公司有3370万美元贷款存在剩余延期情况[115] 政策资金与贷款分类规定 - 《CARES法案》为PPP提供3490亿美元资金，2020年4月24日国会追加310亿美元，《2021年综合拨款法案》又提供约284亿美元[112] - 《CARES法案》及相关指导允许金融机构临时暂停GAAP中某些贷款修改分类为TDR的要求，涉及2020年3月1日至特定日期的贷款[114] 信贷损失准备金与拨备情况 - 2020年，相关因素导致公司信贷损失准备金和相关拨备大幅增加[120] 利率敏感性与影响 - 公司截至2020年12月31日的利率敏感性状况为资产敏感型，预计利率上升比下降对净利息收入增加更多[127] - 利率上升可能减少贷款需求和发放能力，降低贷款偿还率；利率下降可能导致贷款提前还款增加和存款竞争加剧[128] - 利率上升会增加借款人违约可能性，降低贷款需求，影响抵押物适销性，还会增加非生息资产，减少收入确认，影响净利息收入；利率下降会增加贷款提前还款[129] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析分别测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性，内部政策规定，对于收益率曲线的瞬时平行移动，后续一年期的估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超过5.0%，200个基点变动时不超过10.0%，300个基点变动时不超过15.0%[395][396] - 2020年12月31日，利率上升300个基点时，模拟的净利息收入变化为18.91%，股权公允价值变化为29.38%；利率上升200个基点时，净利息收入变化为12.06%，股权公允价值变化为19.93%；利率上升100个基点时，净利息收入变化为5.37%，股权公允价值变化为9.64%；利率下降100个基点时，净利息收入变化为 - 1.77%，股权公允价值变化为 - 10.87%[398] - 2019年12月31日，利率上升300个基点时，模拟的净利息收入变化为14.51%，股权公允价值变化为12.01%；利率上升200个基点时，净利息收入变化为9.89%，股权公允价值变化为9.42%；利率上升100个基点时，净利息收入变化为5.17%，股权公允价值变化为5.76%；利率下降100个基点时，净利息收入变化为 - 3.99%，股权公允价值变化为 - 8.03%[398] 市场与经济条件影响 - 不确定的市场和经济条件使公司评估客户信用和估计贷款组合损失更复杂[122] - 经济衰退或市场状况恶化可能导致公司存款基础不稳定、商誉减值、财富管理收入减少等后果[124] 投资贷款相关数据 - 截至2020年12月31日，公司用于投资的非薪资保护计划（PPP）贷款中，商业贷款为16亿美元，占比24.3%[130] - 截至2020年12月31日，公司用于投资的贷款中，信贷损失拨备率为1.80%（不包括MW和PPP贷款）[136] - 截至2020年12月31日，公司用于投资的贷款组合（不包括PPP贷款）从2010年12月31日的1.009亿美元增至64亿美元[148] - 截至2020年12月31日，商业房地产贷款（包括业主自用商业房地产贷款）为26亿美元，占用于投资的贷款总额（不包括PPP贷款）的40.8%；建筑和土地贷款为6.93亿美元，占比10.8%[149] - 截至2020年12月31日，以房地产作为主要或次要抵押品的贷款为43亿美元，占用于投资的贷款总额（不包括PPP贷款）的66.6%[151] - 截至2020年12月31日，公司前10大和前25大客户（包括关联实体）的贷款总额分别为4.019亿美元和8.891亿美元，分别占用于投资的贷款总额（不包括PPP贷款）的6.3%和13.8%[154] 金融工具过渡风险 - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）逐步淘汰并替换为替代参考利率，公司有大量与LIBOR挂钩的金融工具在2021年后到期，过渡存在风险[131] 非生息资产与收益影响 - 非生息资产增加或解决信贷成本超预期，会对公司收益产生不利影响[133] 信贷损失拨备风险 - 公司信贷损失拨备可能不足以吸收潜在损失，监管机构审查可能要求确认未来冲销，影响公司经营和财务状况[135] 公司战略实施风险 - 公司增长战略可能无法实施，包括无法产生足够新贷款和存款、获取人员和资金、找到合适收购目标等，影响历史盈利趋势[138] - 公司收购战略面临寻找合适目标困难、运营风险和不确定性、整合困难等问题，可能影响公司经营和财务状况[139] 监管要求与影响 - 公司总资产超过100亿美元，将面临更严格监管，包括消费者保护法监管、沃尔克规则等，借记卡交换费限制豁免也将取消[142] - 公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条，若存在重大缺陷，需在SEC报告中披露，可能导致投资者对财务报告失去信心，影响股价[166] - 公司受高度监管，合规困难且成本高，不遵守法规会面临业务限制、罚款等处罚[181] - 州和联邦银行机构定期检查公司业务，不遵守监管行动会影响公司经营[182] - 公司新活动和扩张计划需监管批准，未获批准会限制未来增长[183] - 金融机构面临反洗钱法规不合规风险，公司投入资源建立BSA/AML计划，不足会面临责任[185] - 公司受公平贷款法约束，不遵守会导致处罚，影响CRA评级和扩张交易批准[187] - 2015年1月1日起公司适用更高资本要求，2019年1月1日全面实施，不达标会影响股权回报和分红[190] - 美联储可能要求公司为银行注入资本，资源有限时可能需借款[192] 人员相关风险 - 公司招聘和留住理想资质银行家可能面临困难，因竞争对手规模更大、资源更多，能提供更有吸引力的薪酬和职业机会[146] - 公司关键人员流失可能损害客户关系，影响业务，且难以迅速找到合格替代人员[147] 房地产贷款风险 - 公司贷款组合中很大一部分是房地产贷款，房地产价值和流动性的负面变化可能增加信贷风险，导致贷款和其他损失[151] 资本筹集与财务状况 - 公司可能需要未来筹集额外资本，若无法维持足够资本，财务状况、流动性和经营业绩可能受到不利影响[160] 公司声誉与业务影响 - 公司声誉受损可能影响业务增长，若声誉受负面影响，可能难以吸引新客户，还可能面临诉讼和监管行动[164] 披露控制与财务报告风险 - 若无法维持有效的披露控制程序和财务报告内部控制，可能难以满足SEC报告义务，影响声誉和股价，甚至导致股票停牌或摘牌[165] 运营风险 - 公司面临运营风险，如员工或客户欺诈、数据处理系统故障等，可能导致财务损失、监管制裁和声誉受损[168] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方提供的信息进行贷款决策，若信息存在虚假陈述，可能导致贷款价值低于预期，公司承担损失风险[170] - 若第三方服务提供商出现问题，公司运营可能中断，影响业务、财务状况和经营成果，且保险可能无法覆盖所有损失[174] 技术与数据安全风险 - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能缺乏资源有效实施新技术，且面临运营挑战，大型竞争对手可能更具优势[172] - 数据安全面临威胁，如网络攻击、安全漏洞等，可能损害声誉、导致诉讼和财务损失，还可能增加合规和技术成本[175] 消费者选择影响 - 消费者可能选择非银行方式完成金融交易，导致公司手续费收入和客户存款减少，影响财务状况和经营成果[178] 商誉减值风险 - 截至2020年12月31日，商誉总计3.708亿美元，未来商誉评估可能出现减值，影响公司业务、财务状况和经营成果[179] FDIC保险相关成本 - 公司2020年12月31日止年度FDIC保险相关成本为310万美元，2019年和2018年12月31日止年度为120万美元[188] 公司资本结构 - 截至2020年12月31日，投资者持有的次级票据本金总额约为2.325亿美元，向四个法定信托发行的初级次级债券总计3020万美元，这些信托又发行了总计3290万美元的信托优先股[203] 公司控制认定标准 - 一方若拥有或控制银行或其他公司任何类别有表决权股份的25.0%或以上，或控制银行或其他公司多数董事的选举，或有能力对银行或其他公司的管理或政策施加控制性影响，则被视为控制该机构或公司；若投资者拥有或控制任何类别有表决权股份的10.0%或以上，在无反证的情况下，可被推定为控制该机构或公司[208] 公司分红情况 - 2019年1月，公司开始对普通股进行季度现金分红，未来现金分红的时间、宣告、金额和支付由董事会决定[205] 公司现金流依赖与限制 - 公司依赖银行的现金流，银行支付股息的能力受到法律和监管限制，若银行无法向控股公司支付股息，公司将无法履行义务[204] 上市公司相关问题 - 公司于2014年10月完成首次公开募股，作为上市公司，面临合规成本增加、吸引和留住合格人员困难等问题[206] 普通股投资风险 - 公司普通股投资不是银行存款，不受联邦存款保险公司或其他实体的保险或担保，投资者可能损失部分或全部投资[210] 公司股价相关风险 - 公司普通股市场价格可能因多种因素大幅波动，股价波动可能引发集体诉讼[197] - 未来大量出售普通股或有出售可能会压低股价，影响公司融资能力[200] 利率风险管理工具 - 除了名义金额为2.75亿美元的利率下限被指定为套期工具外，公司不使用杠杆衍生品、利率互换等工具来降低利率风险[393] 公司贷存比与资产投资占比 - 截至2020年12月31日，公司的贷存比（不包括MW）为89.8%，投资于债务证券的资产占比为12.0%[161] 可供出售债务证券投资组合情况 - 截至2020年12月31日，公司可供出售债务证券投资组合的公允价值为10亿美元，其中包括5500万美元的未实现净收益[161]