公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为17.4967亿美元，较2020年12月31日的17.30729亿美元增长1.09%[12] - 2021年第一季度，公司总营收为2.12949亿美元，较2020年同期的2.04421亿美元增长4.17%[14] - 2021年第一季度，公司总运营费用为1.23193亿美元，较2020年同期的1.13798亿美元增长8.26%[14] - 2021年第一季度，公司运营收入为0.89756亿美元，较2020年同期的0.90623亿美元下降0.96%[14] - 2021年第一季度，公司净收入为0.65202亿美元，较2020年同期的0.57166亿美元增长14.06%[14] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为0.96美元，较2020年同期的0.84美元增长14.29%[14] - 2021年第一季度，公司摊薄每股收益为0.88美元，较2020年同期的0.77美元增长14.29%[14] - 2021年第一季度，公司宣布每股普通股股息为0.09美元，较2020年同期的0.05美元增长80%[14] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为7.65376亿美元，较2020年12月31日的7.07541亿美元增长8.17%[12] - 2021年第一季度，公司综合收入为0.75973亿美元，较2020年同期的0.52279亿美元增长45.32%[17] - 2021年第一季度净收入为65,202美元，2020年同期为57,166美元[23] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为79,634美元，2020年同期为51,922美元[23] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为1,140美元，2020年同期为2,234美元[23] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为70,834美元，2020年同期为49,573美元[23] - 2021年第一季度总收入为212,949,000美元，2020年同期为204,421,000美元[38] - 截至2021年3月31日，应收账款总额为91,924,000美元，截至2020年12月31日为88,182,000美元[38] - 2021年第一季度相关方收入为1.85959亿美元，2020年同期为1.81852亿美元；2021年第一季度相关方费用为13万美元，2020年同期为0 [84] - 2021年第一季度和2020年第一季度所得税拨备分别为1770万美元和1680万美元，有效税率分别为21.3%和22.7% [90] - 2021年3月31日止三个月，基本每股收益0.96美元，摊薄每股收益0.88美元；2020年同期基本每股收益0.84美元，摊薄每股收益0.77美元[106] - 2021年3月31日止三个月，累计其他综合收益为331.1万美元，而2020年同期累计其他综合损失为488.7万美元[108] - 2021年第一季度总营收2.129亿美元，2020年同期为2.044亿美元[139][140] - 2021年第一季度净利润6520万美元，2020年同期为5720万美元[139][140] - 2021年第一季度调整后EBITDA为1.068亿美元，占营收50.2%，2020年同期为9150万美元，占营收44.8%[139][140] - 2021年第一季度调整后净利润（含税收优惠）为8360万美元，2020年同期为6850万美元[139] - 截至2021年3月31日，管理资产规模（AUM）为1543.31亿美元，2020年同期为1237.79亿美元[140][142][143][144][146] - 2021年第一季度平均AUM为1510.9亿美元，2020年同期为1441.12亿美元[140] - 2021年第一季度总资金流入68.33亿美元，2020年同期为149.25亿美元[140][143][144] - 2021年第一季度净短期资金流为 - 1.91亿美元，2020年同期为2.01亿美元[140][143] - 2021年第一季度净长期资金流为 - 9.83亿美元，2020年同期为 - 31.01亿美元[140][143] - 截至2021年3月31日，AUM较2020年12月31日增加71亿美元，增幅4.8%[146] - 2021年第一季度调整后EBITDA为1.06842亿美元，调整后净收入为7670万美元；2020年第一季度调整后EBITDA为9149万美元，调整后净收入为6173.3万美元[168] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为30386千美元和22744千美元，应收账款分别为91924千美元和88182千美元，未动用信贷额度均为100000千美元，应付账款分别为-91320千美元和-89422千美元[176] - 2021年第一季度，公司经营活动提供的现金为79634千美元，较2020年同期的51922千美元增加27712千美元；投资活动使用现金1140千美元，2020年同期为2234千美元；融资活动使用现金70834千美元，2020年同期为49573千美元[183] - 2021年第一季度，公司融资活动使用的70834千美元现金主要用于偿还长期债务50000千美元、回购普通股7700千美元、支付与净股份结算相关的税款7700千美元和支付股息6400千美元[187] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，与未归属受限股和股票期权相关的现金奖金和股息分配分别为100万美元和120万美元，归属时将确认为负债[194] - 截至2021年3月31日，公司AUM约为1540亿美元，AUM价值10%的增减，按加权平均费率计算，将使年收入增减约8780万美元；若仅涉及Victory Funds和USAA Funds，将使年收入增减约9550万美元；若仅涉及机构独立账户，将使年收入增减约5850万美元[199] - 公司9%的AUM投资于非美元计价证券，美元价值10%的增减会使AUM公允价值增减约13.89亿美元，导致年收入增减约790万美元，加权平均费率为57个基点（截至2021年3月31日季度）[202] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度总投资管理费用为160,284,000美元，2020年同期为146,881,000美元[38] - 2021年第一季度基金管理和分销费用为52,665,000美元，2020年同期为57,540,000美元[38] - 投资管理费用按资产管理规模的合同百分比计算，通常按月或季度后付，业绩型投资管理费用根据客户账户投资表现与指定基准对比计算[45][48] - 基金管理费用根据Victory Funds、USAA Funds和VictoryShares的日均净资产的合同费率确定，按月记录收入[49] - 基金过户代理费用根据USAA Funds的日均净资产或账户数量的合同费率确定，按月记录收入[51] - 基金分销费用通常按Victory Funds和USAA Funds的平均净资产的百分比计算，在投资者认购或赎回时确认收入[53] - 2021年第一季度投资管理费用为1.603亿美元，较2020年同期的1.469亿美元增加1340万美元，增幅9.1%，主要因平均资产管理规模同比增加[150][151] - 2021年第一季度基金管理和分销费用为5270万美元，较2020年同期的5750万美元减少490万美元，降幅8.5%，主要因过户代理费减少和资产组合向低12b - 1费用份额类别转移[150][152] - 2021年第一季度人员薪酬和福利为5900万美元，较2020年同期的4760万美元增加1140万美元，增幅24.0%，主要因递延薪酬计划负债变化和新数字平台上线带来的员工人数增加[150][153][155] - 2021年第一季度分销和其他基于资产的费用为4210万美元，较2020年同期的5490万美元减少1280万美元，降幅23.3%，主要因零售分销平台资产组合变化[150][156] - 2021年第一季度折旧和摊销为440万美元，较2020年同期的410万美元增加30万美元，增幅8.3%，因新数字平台上线增加折旧费用[150][158] - 2021年第一季度利息收入和其他收入/（费用）为收入270万美元，2020年同期为费用420万美元，主要因递延薪酬计划投资净未实现公允价值变化[150][162] - 2021年第一季度利息费用和其他融资成本为680万美元，较2020年同期的1140万美元减少460万美元，因债务本金余额和利率降低[150][163] - 2021年第一季度债务清偿损失为280万美元，2020年同期为110万美元，2021年第一季度偿还债务5000万美元，2020年同期为3800万美元[150][164] 公司收购相关情况 - 2021年3月1日公司完成对THB Asset Management的收购，收购的THB AUM总计5.47亿美元[26] - 2021年3月1日公司完成对THB资产管理公司部分资产的收购，收购的THB资产管理规模达5.47亿美元，估计收购成本0.6百万美元分配至有明确使用期限的客户关系无形资产[59][60] - USAA AMCO收购案中，最高1.5亿美元（每年3750万美元）的或有付款将根据USAA顾问公司“非管理资金”相关资产管理规模的年收入支付，2020年第四季度公司已支付3750万美元，2021年3月31日剩余或有对价最高为1.125亿美元[63] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，或有对价估值的重要输入参数：非管理资金收入平均年增长率均为3%，市场风险价格均为7%，收入波动率均为16%，折现率均为3%；2021年3月31日剩余或有付款未折现估计值为9960 - 1.125亿美元，2020年12月31日为9770 - 1.125亿美元；2021年3月31日或有对价估计公允价值为9500万美元，较2020年12月31日的9250万美元增加250万美元[65] - 2021年第一季度和2020年第一季度收购相关成本：2021年为 - 16.4万美元，2020年为 - 6.9万美元，其中USAA AMCO收购2021年为1万美元，2020年为 - 12.4万美元，其他2021年为 - 17.4万美元，2020年为5.5万美元[67] - 2021年和2020年第一季度重组和整合负债情况：2021年初负债余额为100万美元，2020年为300万美元；2021年 severance费用（USAA AMCO）为160万美元，整合成本（THB）为10万美元，整合成本（USAA AMCO）为40万美元，总计210万美元，2020年总计100万美元；2021年结算负债为 - 170万美元，2020年为 - 150万美元；2021年末负债余额为140万美元，2020年为250万美元[69] - 2019年7月1日，公司完成对USAA Asset Management Company等的收购，增加资产管理规模811亿美元，总对价9.494亿美元[130][131] - 截至2021年3月31日，应付卖家或有对价的估计公允价值为9500万美元，较2020年12月31日增加250万美元[132] - 2021年3月1日，公司完成对THB Asset Management部分资产的收购，收购的THB资产管理规模为5.47亿美元[126] - 截至2021年3月31日，公司USAA AMCO收购或有付款负债增加250万美元，最高或有付款为1.5亿美元，已在2020年第四季度支付3750万美元，剩余三年每年最高支付3750万美元[190] 公司金融资产与负债情况 - 截至2021年3月31日，金融资产总计422.6万美元，金融负债总计9500万美元；截至2020年12月31日，金融资产总计0，金融负债总计1.02506亿美元[71] - 利率互换交易将4.5亿美元定期贷款余额的利率固定在3.465%，至2026年7月到期[72] - 2021年第一季度或有对价安排负债从9250万美元增至9500万美元，变动250万美元[76] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，相关方资产分别为1.06181亿美元和9700.1万美元，相关方负债分别为612.6万美元和597.8万美元[84] - 截至2021年3月31日，专有基金投资成本75.9万美元，公允价值97.9万美元；截至2020年12月31日，成本75.8万美元，公允价值92.2万美元[87] - 截至2021年3月31日，递延补偿计划投资成本2198.3万美元，公允价值2595.2万美元；截至2020年12月31日，成本2120.5万美元，公允价值2257.1万美元[88] - 截至2021年3月31日