市场份额 - 截至2024年3月31日，公司在北美拖挂式房车和自行式房车的合并市场份额分别约为40.2%和47.9%[89] - 截至2024年3月31日，公司在欧洲露营车和旅居车的合并市场份额约为25.6%，旅居挂车市场份额约为17.5%[89] - 北美拖挂式房车市场占有率为40.2%，低于上年同期的42.1%[139] 行业及经销商库存与订单 - 截至2024年4月30日，北美独立经销商库存约为87,900单位，同比下降22.2%[95] - 截至2024年4月30日，北美房车订单积压额为16.671亿美元，同比下降17.5%[96] - 欧洲房车订单积压截至2024年4月30日减少153.9万美元，下降44.3%，至193.5万美元[112] - 公司欧洲独立经销商库存截至2024年4月30日约为24,700辆[111] 行业出货量与注册量 - 2024年第一季度北美行业拖挂式房车批发出货量75,525单位，同比增长15.8%[97] - 2024年第一季度北美行业自行式房车批发出货量10,416单位，同比下降22.2%[97] - 欧洲市场第一季度房车总注册量增长6.4%至40,299辆，其中露营车/房车注册量增长6.4%，旅居挂车注册量下降6.6%[113] 公司出货量与注册量 - 2024年第一季度公司北美拖挂式房车批发出货量29,693单位，同比增长20.2%[101] - 2024年第一季度公司北美自行式房车批发出货量4,831单位，同比下降17.5%[101] - 2024年第一季度公司北美拖挂式房车零售注册量25,337单位，同比下降16.3%[102] - 2024年第一季度公司北美自行式房车零售注册量4,515单位，同比下降14.3%[102] - 公司欧洲房车第一季度注册量在报告国家增长24.8%至10,923辆，其中露营车/房车注册量增长35.2%至9,049辆，旅居挂车注册量下降8.9%至1,874辆[115] - 公司总销量同比增长5.8%至54,520辆，其中北美可拖挂房车销量增长15.1%至34,193辆，北美机动房车销量下降20.0%至4,964辆[126] - 北美拖挂式房车单位发货量增长15.1%[139] - 旅行拖车单位发货量增长6269辆，增幅28.2%[140] - 北美机动房车出货量下降20.0%至4,964辆，其中A类下降13.8%至1,040辆，C类下降19.5%至2,867辆，B类下降26.3%至1,057辆[145] - 北美拖挂式房车出货量增长2.8%至84,258辆[173] - 北美机动式房车出货量减少24.3%至14,984辆[173] - 欧洲部门出货量增长5.8%至40,335辆[162] 收入表现 - 公司总净销售额同比下降4.4%至28.0亿美元，其中北美市场下降10.5%至17.2亿美元，欧洲市场增长7.4%至9.3亿美元[125] - 公司合并净销售额下降1.277亿美元，降幅4.4%，主要受北美机动房车市场需求下降影响[129] - 北美拖挂式房车净销售额下降5301.7万美元，降幅4.7%[137] - 北美机动房车总净销售额下降18.7%，至6.469亿美元[145] - 北美机动房车各品类销售额均下降：A类下降11.6%至2.113亿美元，C类下降19.9%至3.13亿美元，B类下降26.2%至1.226亿美元[145] - 欧洲休闲车总净销售额增长7.4%至9.311亿美元[152] - 欧洲市场Motorcaravan销售额大幅增长24.9%至4.925亿美元；Campervan销售额微增2.5%至2.895亿美元[152] - 公司九个月总净销售额下降10.4%至75.092亿美元，其中北美休闲车销售额下降21.1%至46.763亿美元，欧洲休闲车销售额增长20.0%至24.216亿美元[161] - 北美机动房车九个月销售额下降27.4%至19.285亿美元，北美拖挂式房车九个月销售额下降16.0%至27.478亿美元[161] - 北美拖挂式房车销量下降16.0%至27.478亿美元[173] - 北美机动式房车部门收入下降45.1%[173] - 公司综合净销售额下降10.4%，减少8.743亿美元，主要因北美市场需求疲软[165] - 北美自行式房车业务净销售额同比下降27.4%（7.295亿美元）[182] - 北美自行式房车A级、C级、B级产品净销售额分别下降32.7%（2.901亿美元）、24.2%（2.941亿美元）和26.2%（1.452亿美元）[182] - 欧洲房车业务净销售额同比增长20.0%（4.036亿美元）[188] - 欧洲房车Motorcaravan产品净销售额同比增长40.1%（3.619亿美元）[188] 利润与毛利率 - 公司总毛利润同比下降2.5%至4.2亿美元，毛利率为15.1%；欧洲业务毛利润增长7.3%至1.6亿美元，毛利率为17.5%[126] - 北美可拖挂房车毛利润下降4.1%至1.4亿美元，毛利率为12.9%；北美机动房车毛利润下降23.1%至7,175万美元，毛利率为11.1%[126] - 合并毛利率为15.1%，较上年同期的14.8%略有上升，得益于售价上涨、材料成本稳定及节约举措[130] - 欧洲部门毛利增长29.8%至4.051亿美元[162] - 公司综合毛利润下降15.0%至9.269亿美元，毛利率从13.7%降至13.1%[166] - 欧洲房车业务毛利润同比增长92,993美元，得益于净销售额增长和销售成本占比下降[193] 成本与费用 - 销售、一般及行政费用增加1647.1万美元，增幅7.8%，主要由于递延薪酬、研发及和解成本增加[131] - 公司递延薪酬费用因市值波动增加292.2万美元，创新研发成本增加309.3万美元[135] - 销售、一般和行政费用微增0.6%至6.645亿美元，企业成本增加19.7%[167] - 北美拖挂式房车销售成本下降4.414亿美元，但占销售额百分比从88.0%升至88.7%[177] - 北美拖挂式房车业务毛利润同比下降82,706美元，主要因净销售额下降[178] - 北美自行式房车业务销售成本占净销售额百分比从85.5%上升至89.0%，材料成本占比上升是主因[184] - 欧洲休闲车产品销售成本增长5,317.5万美元至7.681亿美元，占净销售额比例稳定在82.5%；材料、人工等成本占净销售额比例微降至72.9%[156] - 欧洲房车业务销售成本占净销售额百分比从84.5%下降至83.3%，材料成本占比下降是主因[192] 税前利润与所得税 - 税前利润下降1310.1万美元，降幅8.4%，主要因净销售额下降及SG&A费用上升[132] - 整体实际所得税率由23.0%降至20.2%，主要与特定事项解决的有利税务处理相关[133] - 税前收入下降39.6%至2.218亿美元，北美部门税前收入下降48.3%[168] - 北美拖挂式房车税前收入下降34.8%，而欧洲部门税前收入大幅增长85.0%[164] - 欧洲房车业务税前利润同比增长66,258美元，主要因净销售额增长以及销售成本和SG&A费用占比下降[195] 产品定价与组合 - 旅行拖车单位净价下降19.8%[140] - 第五轮车单位净价格下降6.6%[174] - 北美机动房车单位净价因产品组合和价格变动上升1.3%[145] - 欧洲休闲车单位净价因产品组合和价格变动增长8.9%[153] - 北美自行式房车业务单位净价下降3.1%[182] - 欧洲房车业务单位净价增长14.2%[189] - 欧洲房车业务单位净价增长中，外汇汇率变动贡献3.8%，产品组合和定价贡献10.4%[189] 现金流与资本管理 - 截至2024年4月30日，公司现金及现金等价物为3.718亿美元，较2023年7月31日的4.412亿美元减少6941万美元[196] - 现金减少主要由于经营活动提供的2.075亿美元现金被投资活动使用的1.0289亿美元和融资活动使用的1.73327亿美元所抵消[196] - 截至2024年4月30日，公司净营运资本为11.31154亿美元，相比2023年7月31日为10.77098亿美元[197] - 2024财年前九个月资本支出为1.06069亿美元，主要用于生产建筑扩建、改进以及更换常规业务使用的机械设备[197] - 2024财年前九个月经营活动产生的净现金为2.07532亿美元，较2023年同期的4.7412亿美元下降56.2%[202] - 2024财年前九个月投资活动使用的净现金为1.02889亿美元，主要由于资本支出[205] - 2024财年前九个月融资活动使用的净现金为1.73327亿美元，包括定期贷款支付2.27626亿美元和股票回购4303.4万美元[206] - 公司于2023年10月将季度股息从每股0.45美元增至0.48美元[208] 财务风险 - 公司持有4.13795亿欧元的欧元计价债务，若欧元/美元汇率变动10%，债务余额将变动约4138万美元[214] - 利率每上升1个百分点（约加权平均利率的13.1%），预计将使公司未来12个月的税前利润减少711.2万美元[215] - 净利息支出减少536万美元，因平均现金余额及利率上升，同时平均债务余额下降[136]