行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1] 核心观点 - 医疗器械产业进入新阶段，2023年以来国内医疗器械发展进入平稳状态 [3][7] - 供需两端政策协同发力，供给端政策引导国内医疗器械研发生产走向高端化，需求端集中化、规范化采购成为重要手段 [10][25] - 2024年上半年中国医疗器械贸易继续保持出口顺差，预计全年医疗器械出口额将高于去年 [15] - 国内医疗器械整体市场近三年来增长放缓，2024年上半年市场规模同比下降8% [27] - 医疗设备领域市场需求被压制，医学影像设备、外科手术设备出口增长缓解内需压力 [32] - 高值耗材国内市场板块分化显著，血管介入、血液净化和神经外科领域耗材呈现高增长趋势 [37] - 低值耗材市场逐渐恢复增长，透明质酸、胶原蛋白类功能性敷料市场增长迅速 [68] - IVD领域受DRGs、集采政策影响，企业加快出海步伐 [40] - 东部地区省份医疗器械产业规模排名靠前，中部省份规模增速相对亮眼 [42] - 医疗资源下沉趋势明显，整体上一线城市、省会城市、一般地级市采购增速逐级增加 [73] 医疗器械市场发展态势 - 2014-2023年中国医疗器械市场规模CAGR为15.21%，2023H1 vs 2024H1国内医疗器械市场规模YOY下降8.11% [14] - 2024年上半年中国医疗器械贸易继续保持出口顺差，医用耗材、IVD出口均增长超过6% [15] - 2024年上半年国内医疗设备细分领域市场规模增速按院端口径为-39.46%，医学影像设备出口增长5.03%，外科手术设备出口增长12.86% [19] - 医学影像设备各产品同比降幅相对一致，内镜、呼吸机和麻醉机、医用电子加速器为带动各领域下降的主要产品 [20] - 2024年上半年国内生命支持类装备市场规模增速按院端口径为-54.76%，放射治疗设备市场规模增速为-35.49% [35][36] - 2024年上半年国内高值耗材市场规模增速按出厂口径为4.86%，低值耗材市场规模增速为6.28%，IVD领域市场规模增速为6.02% [67][39][70] 医院采购趋势洞察 - 医疗设备集采规模整体占比基本维持在4.5%左右，体外除颤设备、DR、生化分析仪等产品线集采占比超过5% [52] - 2024年上半年设备集采大幅提升了国产品牌市场份额，东软、开立和飞依诺等国产品牌获得更多机会 [81] - 截至11月底，全国医疗设备更新采购意向预算总金额达196亿元，项目共计613个 [56] - 第一批设备更新预计拉动600亿元医疗设备采购规模，县域医共体设备更新进入采购意向阶段的金额约占40.4% [59] - 医疗反腐边际影响逐渐降低，叠加24下半年医疗设备以旧换新资金配套，需求端维持显著上升趋势 [61] - 县级医院在所有公立医院设备采购规模占比维持在30%左右，5月份以来设备采购节奏与城市医院基本一致 [100] 政策影响 - 2024年集采产品主要集中在心血管、骨科、血液净化、非血管介入、体外诊断试剂等领域，省际联盟集采覆盖近90%产品 [49] - 耗材集采对行业发展格局带来颠覆式影响，超声刀头市场集中度CR4由2021年的75%下降至2024年的57% [78] - 医疗卫生领域大规模设备更新政策陆续落地实施，预计到2027年医疗卫生领域设备投资规模较2023年增长25%以上 [55] - 2024年1-11月中旬我国医用耗材产品/品种范围覆盖情况显示，国家级、省际联盟和省级独立集采持续推进 [76]

整体市场 - 2024年下半年，国内CT市场复苏迹象明显 2024年前三季度CT销量较去年同期的差距逐渐缩小，第三季度环比增长12.82% 第四季度前半段（截至11月25日）表现显著优于去年同期情况，预计第四季度同比增长20%，环比增长68% [4] - 2024年前三季度，国内CT市场国产化率进一步增长，达到52.61%，较去年同期增加了4%左右 [8] - 2024年前三季度，在国内CT市场中，市场份额前五品牌排名均没有变化 其中，第一名联影的市场份额增加较明显（+3.4%），GE医疗市场份额小幅增长 联影医疗、GE医疗、西门子医疗、东软医疗前四名品牌市场集中度（CR4）达到78.43%，较去年同期增加了2.15%，头部品牌市场影响力进一步提高 [8] - 在县级医院市场来看，位列前二的品牌依次为GE医疗和联影，并且市场份额均较去年同期增加了4%左右 [8] - 在2024年前三季度国内市场中，64排以上CT采购占比小幅增加，达到24%左右 [10] - 2024年前三季度，在国内64排及以下CT市场中，联影和GE医疗市场份额稳居前二 其中CR4达到76.44%，同比减少了3%左右 [10] - 2024年前三季度，在国内64排以上CT市场中，联影和GE医疗市场份额稳居前二，并且联影市场份额大幅增长 西门子医疗反超飞利浦，进入前三 其中CR4达到89.93%，同比增加了11%左右 [10] 区域市场 - 2024年前三季度，国内东部和西部地区的64排及以下CT采购占比增长显著，中部地区明显下降 [16] - 联影在国内东部、西部和中部地区均居首位 GE医疗在东部、西部和中部地区具备相对优势 东软医疗、西门子医疗在东北地区表现更为亮眼 [16] - 2024年前三季度，国内东部和西部地区的64排以上CT采购占比同样增长显著，中部地区明显下降 [19] - 联影在国内东部、西部和中部地区均居首位 GE医疗在东部、西部和东北地区具备相对优势 西门子医疗在东北地区表现更为亮眼 [19] 院端采购 - 2024年前三季度，国内一级及其他未定级医院64排及以下CT的采购占比显著增加，占比接近50%，64排及以下CT向基层医疗的下沉步伐加快 [22] - 2024年前三季度，西门子医疗、GE医疗、联影依次在三级、二级、一级及其他未定级医院分别位列第一 东软医疗和万东在一级及其他未定级医院排名第三、第四，优于在其他等级医院的表现 [22] - 2024年前三季度，国内64排以上CT仍以布局三级医院为主，采购占比接近70%，且较去年同期明显增加 [27] - 2024年前三季度，"GPS"三巨头（GE医疗、飞利浦、西门子医疗）在三级医院的优势更明显 国产品牌联影和东软医疗在二级医院的表现更活跃 [27] 结语 - 2024年下半年，国内CT市场复苏迹象明显 2024年前三季度，联影、GE医疗、西门子医疗、东软医疗、飞利浦仍是国内CT市场的主力品牌，并且国产化率进一步提升 [31] - 联影、GE医疗、西门子医疗在64排以上CT市场表现更强劲 东软医疗、飞利浦在64排及以下CT市场表现更活跃 [31] - 从院端市场来看，64排以上CT重点布局在三级医院，64排及以下CT重点布局在一级及其他未定级医院 [31] - 在64排以上中高端CT市场，CR4显著增长，头部品牌市场影响力进一步提高 在64排及以下中低端CT市场，CR4下降，头部品牌市场地位有所下降，市场份额被以万东医疗为代表的国产品牌逐步瓜分，竞争更为激烈 [31] - 万东医疗市场份额大幅增长（+4.24%），安科、明峰医疗、赛诺威盛、宽腾医疗、康达洲际等其他国产品牌表现也不俗 [31] - 随着国家对县级及基层医疗的愈发重视，进一步加快CT等医疗资源下沉步伐，CT市场格局可能将发生改变 [31]

报告行业投资评级 报告未提供行业投资评级。 报告的核心观点 1. 2024年上半年,CRRT设备约占整体血液净化及腹膜透析设备市场的19.30%,前五大品牌分别是百特、费森尤斯、健帆、山外山和贝朗。[5] 2. 2024年上半年,东部地区和东北地区对CRRT设备采购占比有所下降,西部地区和中部地区对CRRT设备采购占比有所增长。各区域主要品牌市占率也有所不同。[7][8] 3. 2024年上半年,三级医院和一级医院对CRRT设备采购占比有所下降,二级医院和其他(主要为地方卫健部门)对CRRT设备采购占比有所上升。[11] 4. 2024年上半年,县级医院对CRRT设备采购占比有明显上升,非县级医院对CRRT设备采购占比有所下降。县级医院CRRT设备市占率前三的品牌是山外山、健帆和费森尤斯。[15][16] 5. 2024年上半年,Prismaflex和DX-10两款CRRT设备型号市占率较高,分别为22.97%和20.48%。[18][19] 6. 重症相关政策将拉动CRRT设备需求,中西部地区采购占比增加,地方卫健部门推动医疗资源下沉,设备更新将促进CRRT行业良性竞争和健康发展。[21][22]

市场规模 - 2023年我国医用内窥镜市场规模约为349.43亿元，2019年-2023年复合增速超过11%[3] - 2023年我国内窥镜市场规模同比增长11.91%，保持高速稳定增长[3] - 2023年我国内窥镜市场前三个月市场规模同比增长均突破80%[4] 医院采购 - 2023年我国不同等级医院采购内窥镜规模增速差异明显，其中以地方卫健部门为主的其他医疗机构增长速度为34.08%[6] - 2023年我国县域医院内窥镜采购规模增速为11.37%，高于非县域医院9.95%[7] 细分产品市场 - 2023年我国内窥镜细分产品市场规模同比增长情况中，乳管镜、支气管镜、膀胱镜三者位居增速榜首，分别为45.37%、25.98%、18.05%[8] 品牌占比 - 内窥镜市场中，国产品牌占据超八成席位，增速高于细分品种增长率的品牌有苏中药业、迈瑞和敦博医道[9] 数据来源 - 数据来源包括全国各省市政府采购平台和各大医院官网，统计范围不代表市场中所有中标数据[10][11] 公司信息 - 公司声明不提供任何投资建议，不对结果内容的准确性与完整性做任何担保，阅读者自行承担风险[12][13] - 医装数胜是中国医学装备协会与广州众成大数据科技共同打造的行业数据服务平台[16] - 公司致力于数据驱动医学装备产业创新发展，主要从事医学装备行业研究、产业咨询、数据发布及数智服务[16] - 医装数胜力争用3-5年时间，打造国内医学装备产业知名智库，成为产业发展的推手、政府服务的助手和企业成长的帮手[16]