市场整体情况 - 目前市场反弹强劲，纳斯达克指数年初至今接近20%，2023年涨幅37%；标准普尔500指数2023年涨幅21.9%，2024年上半年涨幅14.5% [1] - 尽管市场表现好，但仍需关注可抛售股票，某些企业处境脆弱，应减持并投资更优质有价值的股票 [1] AudioEye（AEYE） - 提供数字无障碍解决方案，过去一年股价因AI炒作飙升254%，但势头可能逆转 [3] - 面临竞争加剧，大而智能的AI模型可免费提供类似服务，一季度业绩不佳，营收仅同比增长4%至810万美元，预期EPS增长放缓 [3] - 管理层鼓吹新无障碍法规带来的潜在顺风，但在关键经销商合作伙伴中的渗透率为个位数，先发优势在AI军备竞赛中迅速消失，建议投资者减持 [4] Williams - Sonoma（WSM） - 高品质家居用品专业零售商，过去一年股价飙升148%，一季度业绩强劲后创新高 [6] - 一季度可比销售额下降4.9%，表明疫情推动的家居用品热潮迅速降温；当季因一次性货运应计项目转回4900万美元人为提高运营利润率至19.5%，排除后利润率更低，未来利润率可能面临压力 [6] - 此时追高不合理，风险回报倾向下行，尤其是消费者收紧可自由支配支出时 [6] Century Aluminum Company（CENX） - 在美国和冰岛生产原铝，过去一年股价飙升超65%，但当前远期市盈率35倍过高，2025年预期收益的市盈率为11倍，长期来看产量下降 [7] - 尽管有新举措进展和市场条件改善，但无特别之处支撑当前溢价估值，一季度调整后EBITDA仅2500万美元，氧化铝价格上涨带来的短期顺风是周期性的 [7] - 可能处于另一个周期性高点，增长和盈利潜力不足以维持高估股价，建议趁强势卖出 [8] MicroStrategy（MSTR） - 提供企业分析和商业智能软件，尽管长期看好加密货币，但MSTR在加密牛市中易被高估，过去一年股价飙升377%，建议获利了结 [10] - 订阅服务收入增长22%至2300万美元，但下行风险远大于上行潜力，持有21.44万枚比特币，平均购买价为每枚35180美元，比特币价格回调时股价可能暴跌 [10][11] Abercrombie & Fitch（ANF） - 服装和配饰专业零售商，一季度销售额达10亿美元，营业利润达1.3亿美元，但过去一年股价飙升413%，被高估且易大幅回调 [12] - 服装市场周期性强，经济逆风加剧时，像ANF这样的可自由支配股票往往首当其冲，分析师预计未来年收入增速将急剧放缓至4% [12] - 远期市盈率20倍，市销率2倍过高，市场对其乐观预期不切实际 [12] Wingstop（WING） - 经营和特许经营以现做鸡翅和薯条为主的餐厅，过去一年股价飙升110%，远期市销率21倍，远期市盈率116倍 [13][14] - 一季度同店销售额增长21.6%，新开65家净新店，管理层将全年同店销售指引上调至低两位数，但当前估值过高，消费者减少可自由支配支出时，高估值容错空间小，分析师认为上行空间有限 [14] Encore Wire（WIRE） - 制造多种电气建筑电线和电缆产品，过去五年股价飙升437%，但市场过度乐观，潜在逆风可能使股价下跌 [15] - EPS难以回到2022年的37美元水平，预计2025年仍在20美元左右，销售增长减速至个位数中段，远低于2022年30亿美元的峰值 [15] - 已同意以每股290美元被收购，当前股价略低于该水平，若交易遇问题，股价易受下行风险影响，建议投资者获利了结 [15]