文章核心观点 - 网络安全领导者CrowdStrike凭借AI创新巩固现有优势加入标普500指数 虽股价已大幅上涨且估值较高 但仍有分析师认为有上涨空间 不过当前市场或有更好的AI和网络安全投资选择 [1][3][4] 标普500指数相关 - 标普500指数是金融市场最重要的指数之一 由500家公司股票组成 代表约80%的美国股票市值 公司需市值超180亿美元 近季度和近12个月盈利 且股票有足够流动性才能加入 [2] - 每季度委员会会选新股票加入标普500并剔除部分股票 本季度CrowdStrike、GoDaddy和KKR将加入 6月24日生效 同时Robert Half、Comerica和Illumina将被剔除 [3] CrowdStrike公司优势 - 超半数财富1000强企业用CrowdStrike平台保护数据 专长于端点安全 保护公司设备 [5] - 端点安全市场自然增长 全球支出预计到2029年复合年增长率达13% 公司管理层预计2024 - 2028年潜在市场规模翻倍 公司有望占据更大份额 [6] - 更换网络安全软件有重大转换成本 公司服务粘性高 客户留存率达98% [7] - 公司成功实施落地扩张战略 更多客户使用五项以上服务 云、身份和SIEM产品去年收入增长超90% 净收入留存率超100% 上季度平均经常性收入增长33% [8] - 公司每天接收超一万亿信号 可训练AI更快识别和响应威胁 形成网络优势和良性循环 [9] 分析师观点及估值情况 - 50位分析师中47位将CrowdStrike股票评级为买入或强力买入 富国银行的Andrew Nowinski目标价最高 因与亚马逊合作预计股价涨至435美元 [10] - 近期股价大幅上涨后 当前股价距Nowinski目标价只有约12%的上涨空间 且市场平均目标价更低 [11] - 公司当前企业价值与销售额比率超27倍 虽管理层预计明年收入增速超30% 但股价仍较贵 该比率从2023年初的约11倍上升 接近五年中值 股票公允价值可能在两者之间 [12]