文章核心观点 公司商业航空、国防与航天、楼宇自动化等业务发展良好，但工业自动化业务疲软且债务水平高 [1][5][6] 业务表现 增长业务 - 商业航空原始设备和售后市场业务因航空市场需求强劲而发展良好 [1] - 国防与航天业务因美国和国际国防支出稳定而推动航空航天部门发展 [1] - 楼宇自动化部门因建筑解决方案需求旺盛和积压订单水平高而增长，第一季度末整体积压订单同比增长6%至320亿美元 [1] 疲软业务 - 工业自动化部门因仓库和工作流解决方案、生产力解决方案及服务业务疲软而受影响，2024年第一季度销售额同比下降12% [5] 财务预期与收购 财务预期 - 2024年预计总收入385 - 393亿美元，有机收入预计较上年报告水平增长4 - 6% [2] 收购情况 - 2024年6月以49.5亿美元全现金收购开利全球门禁解决方案业务，有望成为数字时代安全解决方案领先供应商 [2] - 2024年3月宣布拟以约2.17亿美元收购Civitanavi Systems S.p.A.以增强航空航天导航解决方案组合 [3] - 2024年第一季度收购使工业自动化部门销售额提升1% [3] 股东回报 - 2024年第一季度支付股息7.03亿美元，回购价值6.71亿美元股票 [4] - 2023年9月季度股息率提高5% [4] 股价表现 - 过去六个月公司股价上涨3.6%，同期行业下跌2% [5] 其他公司推荐 卡莱尔公司 - Zacks排名1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为17% [8] - 过去60天2024年盈利共识预期提高6.5%，过去六个月股价上涨32.7% [8] 格里芬公司 - Zacks排名1，过去四个季度平均盈利惊喜为33.5% [9] - 过去60天2024年盈利共识预期提高10.6%，过去六个月股价上涨13.7% [9] ITT公司 - Zacks排名2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为6.5% [9] - 过去60天2024年盈利共识预期微升1%，过去六个月股价上涨9.9% [10] 风险因素 - 公司债务水平高，第一季度末长期债务达222亿美元，高于2023年末的166亿美元，季度利息和其他财务费用达2.2亿美元，主要因开利收购融资 [6][7]