文章核心观点 - 公司在放射性药物市场处于领先地位，一季度业绩超预期，股价上涨，未来营收和盈利预期上调，虽面临第三方支付方压价等风险，但产品管线丰富且有战略合作，仍具投资价值 [1][6][16] 公司概况 - 公司专注放射性药物，产品分精准诊断、放射性药物肿瘤学、战略合作伙伴关系及其他收入三类 [5] 业绩表现 - 2024年第一季度业绩超预期，营收和利润表现强劲，多数业务板块表现出色 [6] - 放射性药物肿瘤学板块营收同比增长32.1%，得益于PYLARIFY销售增长和PSMA PET成像市场扩张 [2] - 预计2024和2025财年营收分别同比增长17.2%和2.4%，达到15.2亿美元和15.6亿美元 [9] - 2024和2025财年EPS预计分别同比增长14.1%和下降0.7%，至7.11美元和7.06美元 [19] 产品管线 - 公司正拓展产品管线，有PNT2002、PNT2003和MK - 6240等有前景资产 [1][25] - PNT2003治疗神经内分泌肿瘤的FDA审批申请正在审核，预计2026年获批后推出 [7] - MK - 6240用于检测Tau缠结，有望用于阿尔茨海默病分期和进展监测 [7] - 公司完成了Lu - PNT2002在mCRPC患者中的III期研究 [25] 战略合作 - 2024年2月与国家老龄研究所赞助研究合作，评估MK - 6240在阿尔茨海默病研究中的应用 [17] - 1月与Perspective Therapeutics达成多项战略协议，获得相关产品许可和共同开发权 [26] 股价表现 - 年初至今公司股价上涨33.3%，同期行业增长3.1%，标普500指数上涨14.1% [14] 风险因素 - 公司营收严重依赖第三方支付方报销，支付方议价压低价格可能降低产品需求 [4] - 客户报销情况影响产品选择和购买意愿，报销不足等会导致产品处方和购买减少 [27] 其他相关公司 - DaVita目前Zacks排名2（买入），过去一年股价上涨44%，行业上涨20.4%，长期预计增长率13.6% [10][11][20] - Ecolab目前Zacks排名2，过去一年股价上涨33.8%，行业下降9.3%，长期预计增长率13.3% [10][12][21] - 波士顿科学2024年第一季度调整后EPS为56美分，超预期9.8%，营收38.6亿美元，超预期4.9%，目前Zacks排名2，长期预计增长率12.5% [10][13][22]