文章核心观点 行业受宏观经济不确定性、地缘政治紧张局势、外汇不利和高通胀影响前景不佳，但部分公司有望受益于AI和物联网技术普及、自动化趋势及供应链限制缓解等因素 [1] 行业描述 - 行业主要由提供电子产品配件和零件的公司组成，产品包括功率控制和传感器技术、安全测试产品和先进医疗解决方案等 [2] - 行业服务于电信、汽车电子、医疗设备等多个终端市场，客户主要是原始设备制造商、独立电子元件分销商和电子制造服务提供商 [2] 行业趋势 不利趋势 - 宏观经济逆风引发担忧，全球衰退担忧和高通胀负面影响交易达成率，企业不愿签署多年期交易 [3] - 地缘政治紧张局势令人担忧，俄乌战争及中美关系恶化是不利因素，美国对与中国贸易的限制对行业造成重大负面影响 [3] 有利趋势 - 自动化热潮是积极因素，对更快、更强大和节能电子产品的需求推动自动化发展，协作机器人安装增加、物联网支持的工厂自动化解决方案以及智能汽车和自动驾驶车辆的发展将推动行业增长 [4] 行业排名与前景 - 行业位于Zacks计算机和技术板块内，Zacks行业排名第164，处于250多个Zacks行业的后34%，近期前景悲观 [5] - 行业排名靠后是由于成分公司整体盈利前景负面，自2024年2月29日以来，行业当前年度盈利预期下调2.3% [5] 行业表现与估值 - 过去一年，行业表现逊于Zacks标准普尔500综合指数和Zacks计算机和技术板块，行业回报率为23.5%，而标准普尔500指数增长率为24.3%，板块涨幅为39.9% [7] - 基于常用的未来12个月市盈率，行业当前市盈率为23.83倍，高于标准普尔500指数的21.59倍，低于板块的28.52倍，过去五年行业市盈率最高为27.05倍，最低为16.22倍，中位数为21.31倍 [8] 推荐股票 美国超导体公司（American Superconductor） - 公司是领先的能源技术公司，开发和销售基于电力电子系统和高温超导电线的产品，新能源电力系统和船舶保护系统推动电网业务收入增长，3兆瓦电气控制系统出货量增加使风电业务受益 [10] - 公司在军事和海军市场有望获得显著吸引力，电网业务的新能源产品线是积极因素，过去一年股价上涨298.4%，过去30天2024财年盈利预期上调66.7%至每股10美分 [10][11] OSI系统公司（OSI Systems） - 公司是垂直整合的专业电子系统和组件设计制造商，产品主要用于关键国土安全、医疗保健、国防和航空航天应用，安全筛查解决方案组合强劲，移动货物、车辆检查及先进安全检查技术和服务的合同赢得情况良好 [12] - 公司光电业务不断加强，多行业客户群扩大带来高利润率机会，过去一年股价上涨11%，过去30天2024财年盈利预期维持在每股8.09美元不变 [12] 诺万塔公司（Novanta） - 公司为医疗设备和先进工业技术市场的原始设备制造商设计、开发、制造和销售精密光子和运动控制组件及子系统，受益于医疗应用的强劲势头，与领先原始设备制造商建立了稳固关系 [14] - 公司有望利用机器人和自动化、微创手术和机器人手术以及精准医疗的增长需求，业务模式具有粘性，过去一年股价下跌3.5%，过去30天2024年盈利预期维持在每股3.26美元不变 [14] 罗杰斯公司（Rogers） - 公司在高级驾驶辅助系统、通用工业和可再生能源市场势头良好，专注于加强客户参与度，为前沿应用开发和商业化独特材料解决方案推动业务增长 [15] - 公司提供用于汽车安全和雷达系统、电动汽车/混合动力汽车等应用的电子和弹性材料，凭借先进电子和弹性材料解决方案，有望在转换器、制造商、分销商和原始设备制造商中获得强劲发展势头，过去一年股价下跌21.4%，过去30天2024年盈利预期维持在每股3.07美元不变 [15][16]