文章核心观点 - 纽约银行梅隆公司全球扩张、雄厚资管规模和稳健资产负债表有望推动营收增长，业务转型计划或提升市场份额，但高昂费用和对手续费收入的依赖带来挑战 [1] 公司优势 - 过去60天，扎克斯对纽约银行梅隆公司本年度盈利的共识预期略有上调，分析师对其盈利增长潜力乐观 [1] - 过去三个月，公司股价上涨2.4%，高于行业0.3%的涨幅 [1] - 2020 - 2021年受低利率影响净利息收入和净息差下降，此后随利率上升强劲反弹，2023年净利息收入五年复合年增长率为3.8%，净息差从2022年的0.97%升至1.25% [2] - 2024年4月宣布60亿美元股票回购计划，2023年压力测试通过后季度现金股息提高14%至每股42美分，有望持续有效分配资本提升股东价值 [3] - 努力开拓海外市场，采取多项增长举措，如2021年收购Optimal Asset Management，2022年剥离BNY Alcentra Group Holdings给富兰克林资源公司 [3] 公司挑战 - 主要因技术升级导致费用增加，可能在一定程度上影响利润，且对手续费收入的高度依赖带来集中风险 [1] - 2024年第一季度净利息收入和净息差因资金成本上升下降，预计2024年净利息收入下降，非利息费用预计2024年下降5.6%，2025年和2026年分别增长2.2%和1.1% [2][4] - 手续费收入是最大收入来源，2024年第一季度占总收入73%，但过去五年复合年增长率仅0.1%，资本市场波动影响其持续增长 [5] 其他金融股票信息 - 金融领域排名较好的第一社区银行股份公司和Origin Bancorp目前均为扎克斯排名第一（强力买入） [6] - 过去60天，第一社区银行股份公司本年度盈利共识预期上调8.8%，过去一年股价上涨16.1% [6] - 过去60天，Origin Bancorp本年度盈利预期上调9.1%，过去一年股价下跌3.9% [6]