文章核心观点 - 公司认为Vertex Pharmaceuticals是一家更好的生物制药股票,而不是Eli Lilly [1][2] - Vertex Pharmaceuticals虽然规模较小,但也是一家大型制药公司,市值超过1200亿美元 [3][4] - Vertex Pharmaceuticals在治疗囊性纤维化这一罕见遗传性疾病方面享有垄断地位 [6] 根据相关目录分别进行总结 Vertex Pharmaceuticals的机会 - 公司正在等待美国和欧盟批准其新的三联疗法用于治疗囊性纤维化,这可能成为其最强大和最赚钱的疗法 [8] - 公司的基因编辑疗法Casgevy作为治疗镰状细胞病和输血依赖性β地中海贫血的一次性功能性治愈正在推广,有望成为另一个重磅药品 [9] - 公司正在开发一种非阿片类药物suzetrigine,用于治疗中重度急性疼痛,这个多十亿美元的市场有巨大潜力 [10] - 公司还在开发一种治疗APOL1介导的肾脏疾病的药物,这种疾病的患者数量全球范围内超过囊性纤维化 [11] - 公司最近收购Alpine Immune Sciences,将获得一种有望治疗IgA肾病的实验性药物povetacicept [12] - 公司还有一些早期管线项目,包括1型糖尿病的细胞疗法,有望开发出治愈性疗法 [13] Vertex Pharmaceuticals相比Eli Lilly的优势 - Vertex Pharmaceuticals的估值更加合理,市盈率和PEG率都远低于Eli Lilly [16] - 尽管Eli Lilly在各方面可能优于Vertex,但Vertex的估值优势使其成为更好的选择 [15][17]