文章核心观点 - 2024年6月20日麦卡森公司股价创52周新高 公司生物制剂业务强劲、医疗需求改善及Q4业绩良好推动股价上升 但面临仿制药价格疲软和竞争激烈等问题 [1][2] 公司股价表现 - 2024年6月20日麦卡森公司股价创52周新高605.33美元 收盘略降至603.24美元 [1] - 过去一年公司股价涨44.2% 行业涨0.9% 标普500指数涨24.8% [1] 公司盈利情况 - 过去五年公司盈利增长14.7% 行业增长12.9% [1] - 公司长期预期增长率13.6% 行业增长预测为11.2% [1] - 过去四个季度中公司盈利三次超扎克斯共识预期 一次未达 平均惊喜率8.4% [1] 公司关键增长驱动因素 - 生物制剂业务强劲 独立专业药房Biologics by McKesson进展显著 本月Accord BioPharma选其为CAMCEVI独家专业药房提供商 4月Day One Biopharmaceuticals选其为OJEMDA有限网络专业药房 [3] - 医疗需求改善 过去三年受新冠影响后 医疗行业需求回升 尤其是手术需求 公司受益于需求复苏和产品价格上涨 预计2024财年医疗外科业务营收增长 [4] - 2024财年第四季度业绩强劲 整体营收大幅增长 主要因美国制药业务增长 包括处方药量增加 特色产品、零售全国账户客户和GLP - 1药物销量增长 [4][5] 公司面临的不利因素 - 仿制药价格疲软 分销解决方案部门持续面临仿制药价格下跌趋势 仿制药价格波动、报销问题和产品推出情况变化可能对公司产生重大不利影响 [6] - 竞争激烈 分销解决方案业务在价格和服务方面面临多种竞争对手 且公司产品供应商较少 议价能力弱 [6] 医疗行业其他推荐股票 - 达维塔公司（DaVita） 扎克斯评级2（买入） 长期增长率13.6% 过去四个季度盈利均超预期 平均惊喜率29.4% 过去一年股价涨40.3% 行业涨15.2% [7] - 波士顿科学公司（Boston Scientific） 扎克斯评级2 长期增长率12.2% 过去四个季度盈利均超预期 平均惊喜率7.5% 过去一年股价涨41.5% 行业跌1.7% [7] - 艺康公司（Ecolab） 扎克斯评级2 长期增长率14.3% 过去四个季度盈利均超预期 平均惊喜率1.3% 过去一年股价涨34.8% 行业跌10.8% [8]