文章核心观点 - 布鲁克菲尔德基础设施公司是出色的财富创造者，股息丰厚且收益增长快，估值低，具有强大的总回报潜力，是值得买入的投资标的 [2][8][9] 公司财务与分红情况 - 公司每年将60% - 70%的稳定现金流以股息形式分配给投资者，合理的股息支付率提供缓冲并保留现金流用于业务再投资 [1] - 自2008年成立以来，公司实现了近14%的年化总回报率，期间每股运营资金（FFO）以15%的复合年增长率增长，高收益股息以9%的复合年增长率增长 [2] - 公司目前股息率接近5%，远高于标准普尔500指数1.3%的股息率，1000美元投资每年可产生近50美元股息收入 [3] 公司业务增长前景 有机增长 - 公司现有基础设施业务组合预计将实现稳健的有机收益增长，通胀指数化费率上调和全球经济扩张带来的业务量增长每年将使每股FFO增加4% - 6%，再投资现金流每年将使净利润增加2% - 3% [11] - 公司有大量有机扩张项目正在进行，如数据中心开发和为英特尔资助的半导体制造工厂，预计数据中心平台未来三年将使FFO增长2.5倍 [11] 收购增长 - 除有机增长外，增值收购预计将推动每股FFO增长率达到两位数，公司通过出售成熟资产为新投资提供资金，如近期收购巴西铁路和物流供应商股份及印度基站组合，出售法国电信基础设施业务中的光纤平台 [5] - 公司预计今年FFO将较去年每股2.95美元的基数增长超10%，达到至少每股3.25美元 [6] 公司投资价值 - 公司以极低的估值提供高收益股息和高收益增长率，目前股价低于每股35美元，远期市盈率不到11倍，较标准普尔500指数超22倍的远期市盈率有近50%的折扣，市盈率相对盈利增长比率接近1.0倍 [6][8][12] - 公司股息收益率近5%，预计每股FFO每年增长超10%，轻松支持每年5% - 9%的高收益股息增长计划，这两个因素应使公司实现年化总回报率达到中两位数，加上估值差距，未来总回报可能更高 [13] 公司现金流稳定性 - 公司产生非常稳定的现金流，90%的FFO有长期合同或政府监管费率结构支持，85%的FFO受通胀保护或与通胀挂钩 [10]