文章核心观点 - 索诺科公司宣布以约39亿美元收购欧洲领先的食品罐、罐盖和封盖制造商Eviosys，此交易将加速公司聚焦和拓展核心业务的战略，使其成为全球领先的金属食品罐和气雾剂包装制造商 [1][18] 交易概述 - 索诺科公司将以约39亿美元（36.15亿欧元）从KPS Capital Partners收购Eviosys，交易预计在2024年底完成，需完成必要的工作委员会协商、获得监管批准及满足其他惯例成交条件 [1][10][24] 被收购方情况 - Eviosys是全球领先的金属包装供应商，在EMEA地区拥有最大的金属食品罐制造基地，在17个国家设有44个制造工厂，约有6300名员工 [3][41] - 索诺科估计Eviosys 2024年营收约25亿美元，调整后EBITDA约4.3亿美元，自2021年以来EBITDA增长约50% [3] 战略意义 - 巩固核心金属包装业务全球领先地位，结合Eviosys在EMEA的领先地位和索诺科在美国的现有地位，将金属包装全球潜在市场扩大至约250亿美元，加速有机增长机会 [5] - 推进投资组合转型战略，索诺科计划剥离ThermoSafe等业务，预计未来12 - 18个月内剥离业务总收益至少达10亿美元，用于去杠杆和核心业务高回报资本投资 [7] 协同效应 - 预计通过整合Eviosys与索诺科互补的金属罐业务实现超1亿美元协同效应，大部分协同效应预计在收购第一年实现，其余在接下来12个月实现 [2][21] - 交易预计立即增厚调整后每股收益，到2025年预计调整后每股收益增厚超25%，2025年息税折旧摊销前利润减去资本支出预计增加约40%，收购预计从第一年开始实现超过索诺科资本成本的投资回报 [6] 财务安排 - 索诺科计划通过新债务和发行至多5亿美元股权为交易融资，KPS同意通过股权发行向索诺科投资至多2亿美元 [23] - 公司打算保持投资级信用评级，计划在交易后24个月内将净杠杆率降至3.0倍以下 [1][23] 管理层安排 - 索诺科首席运营官Rodger Fuller将领导整合工作，Eviosys现任首席执行官Tomas Lopez将留任索诺科，领导公司EMEA金属包装业务 [2][25] 可持续发展 - 索诺科和Eviosys的联合管理团队致力于加速环境和运营所在社区的可持续发展倡议，Eviosys将推进索诺科在各地区和终端市场的可持续解决方案组合 [9] 公司信息 - 索诺科2023年净销售额约68亿美元，在全球300多个运营点拥有约2.2万名员工，致力于为客户、员工和社区创造可持续产品和美好世界 [32] - KPS Capital Partners管理资产约216亿美元，旗下投资组合公司目前年总收入约196亿美元，在26个国家拥有223个制造工厂，约4.7万名员工 [33] 会议安排 - 公司将于2024年6月24日上午8:30举办投资者和分析师电话会议，可通过索诺科投资者关系网站收听直播和获取支持材料，电话收听需提前注册 [12][26]