文章核心观点 - 网络基础设施解决方案提供商Ciena公司在人工智能革命中发挥关键作用，虽Q2财报不佳但有望借AI东风回升，公司预计Q3订单将显著增加，不过服务提供商订单恢复慢于预期 [1][2][6] 公司概况 - 公司为网络基础设施解决方案提供商，开发制造光网络设备组件，提供通信网络服务和软件，非电信业务收入占比近46% [1] - 公司处于计算机和技术行业，竞争对手包括思科系统、极端网络和惠普企业等 [10] 股价表现 - 股价为48.45美元，较上一交易日上涨1.49美元，涨幅3.17%，52周股价范围为39.94 - 63.24美元，市盈率46.59，目标价57.25美元 [1] - 2024年Q2财报发布后股价大幅跳空，随后跌至44.69美元，形成上升三角形形态，相对强弱指数回升至53以上，回调支撑位为47.46、44.69、42.20和39.94美元 [3][4] 业务情况 - 可重构线路系统（RLS）收入同比增长12%，新增7个客户；WaveLogic 5 Nano 400 ZR和ZR + 插件新增18个客户，下一代WaveLogic 6 Extreme系统已有14个订单 [5] - 公司利用并提供AI软件进行优化路由、交换、节流和扩展，以高效管理流量，提供自适应网络基础设施软硬件支持AI应用和流程的大数据流 [11] 财务情况 - 2024年Q2每股收益27美分，超共识预期12美分；收入同比下降19.6%至9.108亿美元，超8.958亿美元的共识预期；非GAAP运营利润率为6.8%，去年同期为13.8% [12] - 预计2024财年全年收入40亿美元，处于此前预测的40 - 43亿美元区间低端；Q3收入预计在8.8 - 9.6亿美元之间，低于10亿美元的分析师共识预期；调整后毛利率预计在40% - 45%之间，调整后运营费用预计约3.45亿美元 [13] 其他情况 - 公司季度末现金和投资近14亿美元，本季度回购110万股，花费5700万美元，本财年计划回购2.5亿美元 [14] - WaveLogic 5 Extreme新增20个客户，总客户数达290个，迄今已发货超12.3万个WaveLogic调制解调器 [14] - 行业对1.6太比特解决方案的基本需求强劲，数据生成和网络流量将持续健康增长，但短期内服务提供商订单恢复慢于预期 [15][16]