文章核心观点 Select和Concentra宣布Concentra子公司Issuer开展7.5亿美元2032年到期高级票据发行，与Select分拆Concentra计划相关，Concentra将用部分净收益用于公司用途和支付股息，发行结束与合并完成无关，合并预计三季度完成 [7][8][9] 发行情况 - 票据和相关担保通过私募发行，面向合格机构买家或美国境外非美国人士，未在证券法或其他司法管辖区证券法律注册，无注册或豁免不得在美国发售或出售 [3] - 本通知不构成发售或购买票据要约，票据发售将通过私募备忘录进行，新闻稿依据证券法规则135c发布 [4] 发行规模及用途 - Issuer开展7.5亿美元2032年到期高级票据发行，与Select分拆Concentra计划相关 [7] - Concentra打算用5000万美元净收益用于一般公司用途，其余与新高级有担保信贷安排借款一起作为股息支付给Select [8] 合并安排 - 作为分拆步骤，满足条件下Issuer将与CHSI合并，CHSI存续并承担票据义务，合并完成后票据由Concentra及其子公司无条件担保 [7] - 发行结束不取决于合并完成，发行所得将托管至合并完成，预计三季度完成，若9月30日前未完成，票据将按100%初始发行价加应计未付利息强制赎回 [9]