文章核心观点 - 因碳氢化合物能量密度高，全球社会大概率长期依赖石油，不应忽视油气股，当前行业处于通缩周期，部分油气股或处于临时折价状态，推荐Matador Resources、Diamondback Energy和Shell三只油气股 [1][7][11] 行业情况 - 行业正处于通缩周期，主要因俄乌冲突，乌克兰打击俄罗斯炼油厂，俄罗斯需弥补损失，向全球市场大量投放上游能源商品，若欧洲或中东出现地缘政治冲突，情况可能反转 [8][10] Matador Resources（MTDR） - 为美国独立能源公司，从事油气资源勘探、开发、生产和收购，受地缘政治事件影响，若中东紧张局势升级，上游业务将变得重要 [16] - 过去四个季度平均每股收益约1.75美元，盈利惊喜为11.53%，过去四个季度中有四个季度超过每股收益预期 [6] - 在TTM期间，净利润为8.7667亿美元，即每股7.30美元，营收达28.3亿美元，分析师预计2024财年每股收益将提升15.4%至7.81美元，营收将强劲增长24.4%至34.9亿美元，2025财年销售额预计将达到41.9亿美元 [2] Diamondback Energy（FANG） - 位于得克萨斯州米德兰，是独立实体，在二叠纪盆地收购、开发、勘探和开采非常规陆上石油和天然气储量，地缘政治上有优势 [3] - 除第二季度未达预期外，近期财务披露表现稳定，过去四个季度平均每股收益为4.60美元，平均盈利惊喜为1.88% [4] - 在TTM期间，净利润为31.8亿美元，即每股17.73美元，营收达82.7亿美元，专家预计2024财年每股收益将增长6.1%至19.11美元，销售额将增长8.9%至91.6亿美元，其远期股息收益率为4.68% [5] Shell（SHEL） - 为最大的综合油气股之一，市值近2250亿美元，除强大的碳氢化合物业务外，还在氢气和其他清洁能源解决方案方面进行了重大投资 [13] - 从去年第二季度到2024年第一季度，平均每股收益近1.98美元，除第二季度未达预期外，均超过分析师盈利目标，平均正向盈利惊喜为11.08% [14] - 在TTM期间，净利润为180.1亿美元，即每股5.46美元，营收达3021.4亿美元，预计2024财年每股收益将上涨约2.17%至8.49美元，营收将上涨1.8%至3221.9亿美元 [15]