文章核心观点 - Stephens首次覆盖Hologic Inc，给予其“增持”评级和87美元的目标价，认为公司在女性健康领域处于领先地位，后疫情时代在分子诊断领域也有优势，并购是其短期和长期增长及推动估值扩张的关键因素 [1][6] 公司优势 - 是女性健康领域主要参与者，产品组合成护理金标准，疫情后有新增长动力、扩大的装机基础和更强资产负债表 [1] - 有持续的收入增长、强劲的自由现金流和有吸引力的利润率，后疫情时代在分子诊断领域处于有利地位 [1] - 有能力实现短期目标并推动长期增长 [1] 潜在风险 - 宫颈癌筛查指南的改变可能导致短期内股价波动，但影响可控，不影响短期业绩，对长期增长影响不大 [1][2] 资本配置策略 - 管理层优先考虑并购进行资本配置，可能继续进行小型并购，也准备在机会合适时进行超10亿美元的大型收购，这为估值扩张带来重大机会 [3] 增长预期 - 短期内实现5%-7%的增长似乎可行，长期增长将取决于并购 [6] 股价表现 - 周四最后一次检查时，HOLX股价上涨2.05%，至73.76美元 [8]