文章核心观点 - 标普500指数年初至今上涨15%，自2023年初以来上涨42%，股市难寻低价股，但华尔街分析师认为UiPath和Block有上涨空间 [1] - 两家公司价格目标虽可能过于乐观，但仍值得考虑 [7] UiPath - 2025财年第一季度（截至4月30日）财报显示，营收增长16%至3.35亿美元，非GAAP净收入增长18%至每股摊薄收益0.13美元，但管理层给出的信息令人沮丧，致股价暴跌35% [3] - 华尔街预计公司到2028财年（截至2028年1月）年销售额增长14%，当前市销率5.3倍较为合理，但股东明年可能看不到三位数回报 [4] - 是RPA软件市场领导者，该市场预计到2030年每年增长40%，还借助Autopilot满足生成式AI需求，部分功能于2024年6月通用 [9] - 其Document Understanding产品可处理文档信息，Communication Mining产品可用于对话渠道，获研究机构认可 [8] - 平台借助流程挖掘和任务挖掘工具助企业发现自动化机会，还能构建和管理软件机器人，并通过AI能力扩展RPA功能 [14] - 管理层称季度末交易因宏观经济挑战和销售执行不一致而放缓，第二季度营收预计仅增长5%，创始人重新担任CEO [15] - 摩根士丹利乐观情景下预计到2025年5月股价达35美元，较当前有175%上涨空间，但基于的假设目前不太可能实现，其基本情景目标价15美元仍显示股票便宜 [13][16] Block - 2024年第一季度财报表现出色，Square毛利润增长19%至8.2亿美元，Cash App毛利润增长25%至12亿美元，总毛利润增长22%至20亿美元，非GAAP净收入增长98%至每股摊薄收益0.85美元 [11] - 在推动Cash App资金流入方面取得进展，月交易用户增长6%至5700万，月交易用户资金流入增长11%至1255美元，多款产品势头良好 [12] - Ark Invest的预测模型显示到2025年12月股价达375美元，较当前有495%上涨空间，但可能性不大 [13] - 是金融科技公司，业务分为Square和Cash App生态系统，Square为商家简化商业流程，产品策略有别于传统商家服务提供商，目标是吸引更大卖家并拓展国际市场 [17] - 本季度在拓展Square生态系统高端市场和国际市场方面取得进展，中型卖家占Square总支付量比例从38%升至39%，国际卖家占Square毛利润比例从11%升至13% [18] - 有简化商业和消费金融的经济护城河，战略增长举措取得进展，华尔街预计到2026年调整后每股收益年增长40%，当前28倍调整后收益的估值合理，耐心投资者可考虑少量买入 [19]