I am a full-time analyst interested in a wide range of stocks. With my unique insights and knowledge, I hope to provide other investors with a contrasting view of my portfolio, given my particular background.If you have any questions, feel free to reach out to me via a direct message on Seeking Alpha or leave a comment on one of my articles.Analyst’s Disclosure:I/we have a beneficial long position in the shares of GOOG, NVDA either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article ...

I am a full-time analyst interested in a wide range of stocks. With my unique insights and knowledge, I hope to provide other investors with a contrasting view of my portfolio, given my particular background.If you have any questions, feel free to reach out to me via a direct message on Seeking Alpha or leave a comment on one of my articles.Analyst’s Disclosure:I/we have a beneficial long position in the shares of GOOG, NVDA either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article ...

Key Takeaways PATH stock has surged 51% in three months, reflecting a sharp shift in market sentiment toward the company.PATH is seeing larger deals as agentic AI gains traction, with 450 customers and nearly 1M agent runs logged.PATH holds $1.4B in cash, no debt and strong liquidity, supporting continued investment and long-term growth.UiPath Inc. (PATH) stock has skyrocketed 51% in the past three months, while gaining 29% in the past month, indicating that market sentiment has shifted meaningfully in the ...

AI基础设施投资趋势 - 由人工智能驱动的强劲牛市行情在2023年、2024年延续至2025年，AI基础设施领域势头强劲，需求前景极为乐观 [2] - “七巨头”中的四家公司计划在2025年投入高达3800亿美元作为AI基础设施开发的资本支出，这标志着AI生态系统的资本支出同比大幅增长54%，并且这些公司表示2026年AI资本支出可能进一步显著增加 [3] - 高盛和美国银行预测，到2028年，AI基础设施资本支出将超过1万亿美元，摩根大通和花旗集团预测到2030年累计总额将达到5万亿美元，麦肯锡公司估计到2030年全球AI驱动的数据中心基础设施资本支出将达到约7万亿美元 [4] 潜在受益的中小盘股 - 推荐五只可能在明年从AI大发展中显著受益的中小盘股票：Calix Inc (CALX)、Qualys Inc (QLYS)、Innodata Inc (INOD)、Five9 Inc (FIVN) 和 UiPath Inc (PATH) [5] - 这五家公司被强调为2026年潜在的新兴AI受益者 [10] Calix Inc (CALX) 分析 - 公司为通信服务提供商提供简化业务、吸引用户和提升价值所需的云、软件平台、系统和服务，在美国及国际运营，通过Calix Engagement Cloud、Operations Cloud和Service Cloud提供云平台服务 [8] - 已将AI集成到其云平台和产品中，以增强宽带体验提供商的运营、用户参与和服务交付，提供面向健康和金融行业的AI营销解决方案、AI聊天机器人以及Calix AI Agents等AI驱动计划 [9] - 主要客户包括Lumen Technologies、Verizon Communications、Windstream等大型宽带服务提供商 [11] - 预计明年营收和盈利增长率分别为12.4%和35.3%，过去60天内，下一年度的Zacks一致盈利预期上调了8.3% [11] - 过去60天内，对Q1、Q2、F1和F2的盈利预期修正趋势分别为+26.67%、+8.57%、+15.38%和+8.33% [12] Qualys Inc (QLYS) 分析 - 公司受益于网络威胁和数字化转型推动下对云端网络安全解决方案日益增长的需求，客户群多元化，包括企业、中小企业和政府实体，这使其能够抵御IT支出的波动 [12] - 战略收购是推动其增长轨迹的关键，自成立以来已收购七家公司，其中Blue Hexagon、Total Cloud和Spell Security最为知名，Blue Hexagon的AI/ML能力增强了公司的威胁检测和响应解决方案 [13] - 主要的AI驱动解决方案包括用于Web应用和API的统一应用风险管理平台TotalAppSec，以及专注于AI和大语言模型工作负载的TotalAI [14] - 持续创新和扩展产品能力，漏洞管理、检测和响应在客户中的渗透率不断提高是其优势，服务全球众多大型企业 [15] - 预计明年营收和盈利增长率分别为7.7%和6.5%，过去30天内，下一年度的Zacks一致盈利预期上调了1.2% [16] - 过去60天内，对Q1、Q2、F1和F2的盈利预期修正趋势分别为+19.46%、+9.94%、+9.06%和+10.40% [17] Innodata Inc (INOD) 分析 - 公司已成为AI革命中的关键合作伙伴，提供训练高级语言模型所需的高质量数据，预计将从长期为大型语言模型构建和维护提供先进数据工程的巨大需求中受益 [17] - 目前支持“七巨头”领域中的五家超大规模公司，其中五家公司在最近一次财报电话会议上提高了其2025年以AI为中心的资本支出 [18] - 推出了专注于大语言模型验证和风险基准测试的GenAI测试与评估平台，该平台基于英伟达的NIM微服务构建，主要客户包括微软、亚马逊、Alphabet和Meta等AI巨头 [19] - 正在扩展其交付能力以加强运营效率，在快速发展的AI服务市场中保持竞争优势，专注于构建更强大的交付框架以支持项目量增长和主要技术客户的新合作 [20] - 预计明年营收和盈利增长率分别为24.1%和35.6%，过去60天内，下一年度的Zacks一致盈利预期上调了1.7% [21] - 过去60天内，对Q1、Q2、F1和F2的盈利预期修正趋势分别为0%、-3.85%、+14.10%和+1.69% [22] Five9 Inc (FIVN) 分析 - 作为联络中心软件解决方案提供商，受益于订阅收入的增长，而企业AI收入的增长推动了订阅收入 [22] - 提供虚拟联络中心云平台，提供一系列应用程序，支持广泛的与联络中心相关的客户服务、销售和营销功能 [23] - 平台包括交互式虚拟座席、座席辅助、工作流自动化、员工参与管理、AI洞察和AI摘要，可跨多种渠道管理和优化客户互动 [24] - 受益于AI工具在其呼叫中心服务中的采用率不断提高，个性化AI座席成为主要增长动力，推出了由Five9 Genius AI驱动并在Google Cloud上运行的智能CX平台，并发布了专为Google Cloud定制的新Five9 AI座席 [25] - 与Salesforce、微软、ServiceNow、Verint Systems和Alphabet等大公司的合作有助于构建更定制化的AI工具并改善跨平台集成 [26] - 预计明年营收和盈利增长率分别为9.5%和8.3%，过去60天内，下一年度的Zacks一致盈利预期上调了1.3% [26] - 过去60天内，对Q1、Q2、F1和F2的盈利预期修正趋势分别为+1.28%、-2.90%、+1.74%和+1.28% [27] UiPath Inc (PATH) 分析 - 公司提供机器人流程自动化平台，利用AI自动化重复性任务并简化运营，提供一系列相互关联的软件，用于在组织内构建、管理、运行、参与、衡量和管理自动化 [27] - 平台内置的AI、ML和NLP能力改善了决策和信息处理，引入了新的生成式AI功能，包括DocPATH和CommPATH等专业LLM以及Context Grounding，以增强针对特定业务需求的自动化AI模型 [28] - 正在成为代理AI趋势的关键推动者，其平台现在涵盖自动化、编排和生成式AI集成，随着企业寻求大规模融合AI和自动化，公司定位良好，持续扩展与微软、英伟达、Snowflake、SAP和德勤等主要参与者的战略关系 [29] - 预计下一年度（截至2027年1月）营收和盈利增长率分别为9.3%和14.2%，过去7天内，下一年度的Zacks一致盈利预期上调了1.3% [30] - 过去60天内，对Q1、Q2、F1和F2的盈利预期修正趋势分别为0%、+6.67%、+3.08%和+5.56% [31]

Since my last publication on UiPath Inc. ( PATH ), when I recommended buying their shares, the price has risen by 22.25%, whereas the S&P500 index has fallen by -0.59%. It is not just a player inMy professional journey in the investment field began in 2011. Today, I combine the roles of an Investment Consultant and an Active Intraday Trader. This synergistic approach allows me to maximize returns by leveraging deep knowledge in economics, fundamental investment analysis, and technical trading. What You Will ...

Since my last publication on UiPath Inc. ( PATH ), when I recommended buying their shares, the price has risen by 22.25%, whereas the S&P500 index has fallen by -0.59%. It is not just a player inMy professional journey in the investment field began in 2011. Today, I combine the roles of an Investment Consultant and an Active Intraday Trader. This synergistic approach allows me to maximize returns by leveraging deep knowledge in economics, fundamental investment analysis, and technical trading. What You Will ...

公司概况与市场表现 - UiPath是一家于2021年上市的软件公司 其股票在上市后价格暴跌且似乎从未恢复 [1] - 许多在2021年上市的软件公司都经历了类似的股价崩溃与复苏乏力的情况 [1] 分析师背景 - 分析师Ian Bezek曾是对冲基金Kerrisdale Capital的分析师 在过去十年专注于拉丁美洲市场的实地研究 涉及墨西哥、哥伦比亚和智利等市场 [1] - 该分析师擅长在美国及其他发达市场寻找高质量的增长型复利股和价格合理的成长股 [1]

文章核心观点 - 人工智能行业正从生成式AI阶段进入代理式AI新超级周期，商业领域将出现能自主完成复杂任务的AI智能体 [2][4] - UiPath凭借其Maestro平台，定位为企业AI智能体的“瑞士”式协调者，有望成为下一阶段AI竞赛的黑马赢家 [6][7][14] - 公司股价被低估，营收增长开始加速，未来面临巨大市场机遇 [1][14][15] AI行业发展趋势 - AI市场发展初期赢家主要集中在数据中心基础设施领域，如英伟达等芯片制造商和微软等云计算提供商 [1] - 生成式AI阶段以ChatGPT、Claude、Gemini等聊天机器人及Copilot等AI助手为代表 [2] - 下一阶段为代理式AI，AI智能体将能自主执行任务，例如预订航班酒店，而不仅限于生成计划 [2] - 商业环境中，AI智能体可作为虚拟员工，处理客户支持、账单问题、退款、人力资源、编写代码及供应链管理等复杂任务 [4] - 目前众多公司正通过无代码和低代码工具提供预编程及定制AI智能体，以捕捉此市场机遇 [5] UiPath公司战略与定位 - UiPath的Maestro平台旨在解决企业因使用多家供应商AI智能体而产生的管理协调需求 [7] - 平台不仅允许客户通过无代码/低代码工具创建自有AI智能体，还能协调第三方供应商的智能体 [7] - 公司起源于机器人流程自动化领域，其RPA背景在治理协议、监控管理数千软件机器人及与企业系统集成方面为AI智能体协调提供了强大优势 [8] - 即使AI智能体出现，RPA软件机器人因其成本较低，在简单任务中仍具重要价值，Maestro平台可协调AI智能体与软件机器人，将其分配至最适合的任务以帮助客户节省成本 [10][11] - 公司正通过与领先AI公司合作增强平台能力，例如集成Google Gemini模型以实现语音控制，加入英伟达Nemotron模型和NIM微服务以管理需在医疗等受严格监管行业本地运行的智能体 [12] - 与Snowflake的合作颇具吸引力，可利用存储在Snowflake服务器中的客户数据提供即时现实洞察和数据驱动自动化 [13] - 公司致力于成为企业AI智能体领域的“瑞士”，帮助客户避免被单一供应商锁定，并在快速变化的环境中通过使用更便宜的软件机器人节省开支 [14] 公司财务与市场表现 - 公司营收增长已开始加速 [1][14] - 股票当前价格17.42美元，单日下跌3.38% [9][10] - 市值约为93亿美元 [10] - 股票估值较低，市销率低于6倍 [15] - 公司毛利率高达83.16% [10]

UiPath ( PATH ) has been a surprise winner in the software sector. The company has made great strides in integrating generative AI into its product suite, which I expect to boost the business’ traction with customers. Management hasJulian Lin is a financial analyst. He finds undervalued companies with secular growth that appreciate over time. His approach is to look for companies with strong balance sheets and management teams in sectors with long growth runways. Julian is the leader of the investing group ...

公司表现与前景 - UiPath (PATH) 在软件行业成为意外的赢家[1] - 公司在将生成式人工智能集成到其产品套件方面取得了巨大进展[1] - 预计生成式人工智能的集成将提升业务对客户的吸引力[1] 分析师背景与研究方法 - 分析师Julian Lin专注于寻找被低估且具有长期增长潜力的公司[1] - 其研究方法侧重于寻找资产负债表强劲、管理团队优秀且处于长期增长赛道中的公司[1] - 其投资组合构建结合增长导向原则与严格的估值门槛[1]