财务表现 - 公司2024财年第一季度非GAAP每股收益(EPS)为32美分 超出Zacks共识预期45.5% 去年同期为8美分 [2] - 第一季度总收入同比增长18%至6.935亿美元 超出Zacks共识预期1.8% [4] - 非GAAP毛利率同比扩大170个基点至73.9% [7] - 非GAAP营业利润为1.004亿美元 去年同期为1960万美元 非GAAP营业利润率从去年同期的3.3%提升至14.5% [8] - 第一季度经营活动现金流为2.215亿美元 去年同期为1.733亿美元 自由现金流为1.727亿美元 去年同期为1.218亿美元 [9] 业务亮点 - 订阅年经常性收入(ARR)达到14.5亿美元 同比增长25% [6] - Evergreen//One和Evergreen//Flex订阅服务的总合同价值(TCV)预计为6亿美元 同比增长50% [5] - 递延收入同比增长14.7%至16亿美元 剩余履约义务同比增长27%至23亿美元 [10] - 产品收入同比增长12.4%至3.474亿美元 占总收入50.1% 订阅服务收入同比增长23.5%至3.461亿美元 占总收入49.9% [17][18] - 美国市场收入4.89亿美元 国际市场收入2.04亿美元 [19] 未来展望 - 公司预计2025财年收入31亿美元 同比增长10.5% [15] - 预计第二季度收入7.55亿美元 同比增长9.6% 非GAAP营业利润1.25亿美元 非GAAP营业利润率16.6% [16] - 非GAAP营业利润率预计为17% [5] - 公司重申2025财年指引 预计需求趋势将推动业绩 但对宏观经济波动保持警惕 [15] 市场表现 - 过去一个月股价上涨3.1% 表现逊于标普500指数 [3] - 过去一个月投资者上调了预期 共识预期上调21.13% [11][12] - 公司Zacks评级为3(持有) 预计未来几个月将获得与市场一致的回报 [13] - 公司增长和动量评分均为A 但价值评分为F 处于该投资策略的底部20% [23]