文章核心观点 - 文章指出市场屡创新高，寻找合理价格投资机会困难，介绍了Carter's（CRI）和联合包裹服务公司（UPS）两家公司的投资机会与风险，认为它们值得收益型投资者进一步考虑 [2][11] Carter's（CRI） 投资亮点 - 运营利润率稳定，优于Abercrombie and Fitch、Gap和Children's Place等公司 [2] - 门店数量增加，Carter's/OshKosh联名店增多提升利润率 [2] - 主要竞争对手（如PLCE）衰落，有获取市场份额潜力，但股价未体现该利好 [2] - 拓展国际业务网络，降低对北美市场依赖 [2] - 目前股息收益率处于约12个月前水平，债务使用合理，运营利润率强于竞争对手 [2] - 基于10年平均市盈率15.34倍，公司当前被显著低估，当前市盈率10.26倍，低于5年、10年、15年和20年平均市盈率 [2][3] 风险因素 - 出生率下降，但可能受结婚年龄影响存在时间问题 [2] 联合包裹服务公司（UPS） 投资亮点 - 近期赢得为美国邮政服务提供主要航空货运的合同 [5] - 宣布30亿美元成本节约计划，到2028年底关闭200个分拣设施，公司有相关经验，预计2024年关闭约40个 [5] - 当前股息收益率4.71%，显示市场悲观，但公司有稳定的中高个位数股息增长历史 [7] - 若成本节约计划有效执行，有望显著提高每股收益，进而提升股价，2025和2026年按不同市盈率估算股价有较大提升空间 [10] 风险因素 - 与工会的工资谈判导致成本大幅增加，合同期内每小时工资总计增加7.5美元 [4] - 来自亚马逊等竞争对手的压力，亚马逊包裹约占UPS收入的10% [4] - 运营利润率处于2016年之前的水平，营收下降且运营成本受工资增长影响 [4][5]