文章核心观点 - 2024年7月1日Spirit AeroSystems宣布与波音达成最终合并协议，波音将以每股37.25美元的波音普通股收购Spirit，股权价值约47亿美元，企业价值约83亿美元；同时Spirit与空客达成有约束力的条款书，待波音完成对Spirit的收购后，空客将收购为其项目服务的部分Spirit资产；交易预计2025年年中完成 [1][7][8] 公司介绍 - Spirit AeroSystems是全球最大的商用飞机、国防平台和商务/支线飞机航空结构制造商之一，核心产品包括机身、集成机翼和机翼部件、吊架和短舱等，业务覆盖美国、英国、法国、马来西亚和摩洛哥等地 [4][11] 交易条款 - 波音以每股37.25美元的波音普通股收购Spirit，较2024年2月29日收盘价溢价30%；股权价值约47亿美元，企业价值约83亿美元，含Spirit上次报告的净债务 [7] - Spirit股东每股普通股将获得一定数量波音普通股，数量由37.25美元除以波音普通股15个交易日成交量加权平均股价得出，波音股价有149美元下限和206.94美元上限；若波音收盘价低于等于149美元，股东每股获0.25股波音普通股；若高于等于206.94美元，每股获0.18股波音普通股 [2] 资产处置 - Spirit计划剥离部分业务，包括马来西亚苏邦、苏格兰普雷斯蒂克支持空客项目的业务，以及北爱尔兰贝尔法斯特不支持空客项目的业务 [6] - Spirit与空客达成有约束力的条款书，待波音完成对Spirit的收购，双方将继续协商，使空客收购为其项目服务的部分Spirit资产 [1] 交易审批与时间 - 与波音的最终合并协议和与空客的条款书获Spirit董事会一致批准 [8] - 与波音交易完成取决于Spirit完成空客业务剥离，以及获得股东批准和监管批准；与空客交易若达成最终协议，需与波音收购Spirit基本同时完成，并获监管批准；交易预计2025年年中完成 [8] 顾问团队 - Morgan Stanley & Co. LLC担任Spirit首席财务顾问，Moelis & Company LLC也担任财务顾问，Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP担任法律顾问 [9] 其他信息 - 波音将向美国证券交易委员会提交S - 4注册声明，含Spirit代理声明和波音招股说明书；投资者和股东可从SEC网站、Spirit和波音官网免费获取相关文件 [20] - Spirit和波音相关人员可能被视为征集Spirit股东代理权的参与者，相关利益信息将在代理声明/招股说明书中披露 [21] - 与空客的条款书规定，在就法国相关交易达成最终协议前，运营公司和空客需履行对员工和员工代表的信息和咨询义务，并完成必要的劳工咨询，获得相关工会和工作委员会批准 [17]