文章核心观点 公司2024财年第三季度盈利未达共识，但营收超预期，受美国零售药房业务困境影响，盈利承压，脚本市场增长未恢复至疫情前水平，公司预计全年经营条件艰难，下调2024财年每股收益预测，不过美国医疗保健和国际业务表现符合预期，且公司成本管理有效 [10][11] 财务表现 盈利情况 - 2024财年第三季度调整后每股收益63美分，同比下降37%，低于Zacks共识预期5.97% [1] - 2024财年第三季度GAAP每股收益40美分，去年同期为14美分 [1] 销售情况 - 2024财年第三季度总销售额363.5亿美元，同比增长2.6%，按固定汇率计算增长2.5%，超Zacks共识预期1.07% [2] 各业务板块销售情况 - 美国零售药房业务第三季度销售额285亿美元，同比增长2.3%，受可比药房销售增长推动，但零售业务下滑部分抵消增长 [4] - 国际业务第三季度收入57亿美元，同比增长2.8%，按固定汇率计算增长1.6% [5] - 美国医疗保健业务第三季度收入21亿美元，同比增长7.6%，由VillageMD和Shields业务带动 [6] 利润率情况 - 报告期内毛利润64.6亿美元，同比下降1.9%，毛利率收缩84个基点至17.8% [7] - 销售、一般和行政费用63.9亿美元，同比下降10.3% [7] - 本季度调整后营业利润6600万美元，去年同期营业亏损5.34亿美元 [7] 财务状况 - 2024财年第三季度末现金及现金等价物7.03亿美元，第二季度为7.39亿美元 [8] - 总债务89.1亿美元，第二季度为90.6亿美元 [8] - 2024财年第三季度末经营活动累计现金使用量3.14亿美元，去年同期现金流入12.2亿美元 [8] 财年指引 - 公司下调2024财年调整后每股收益指引至2.80 - 2.95美元，此前为3.20 - 3.35美元，当前Zacks共识预期为3.06美元 [9] 行业对比 公司排名 - 公司目前Zacks排名为5（强烈卖出） [12] 其他公司表现 - Hims & Hers Health Zacks排名为1（强烈买入），2024年第一季度每股收益5美分，超Zacks共识预期150%，营收2.782亿美元，超预期2.8%，2024年盈利预计增长281.8%，行业为17.9% [12] - DaVita Zacks排名为2（买入），2024年第一季度每股收益2.38美元，超Zacks共识预期50.6%，营收30.7亿美元，超预期2%，长期盈利增长率预计为13.6%，行业为12.7% [12][13] - ResMed Zacks排名为2，2024财年第三季度调整后每股收益2.13美元，超Zacks共识预期10.9%，营收12亿美元，超预期1.4%，2024财年盈利增长率预计为19.6%，行业为13.2% [13][14]