核心观点 - 市场预期查尔斯·施瓦布公司（Charles Schwab Corporation, SCHW）在2024年第二季度将实现收入和利润的同比增长 公司即将发布的财报将决定其股价的短期走势 如果实际业绩超出预期 股价可能上涨 反之则可能下跌 [1] 预期业绩 - 公司预计在即将发布的季度报告中每股收益为0.76美元 同比增长1.3% [2] - 预计季度收入为46.8亿美元 同比增长0.4% [2] 预期修订趋势 - 在过去30天内 市场对公司季度每股收益的共识预期下调了0.93% 这反映了覆盖分析师在此期间对初始估计的集体重新评估 [2] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测盈利惊喜 最准确估计是Zacks共识每股收益估计的最新版本 分析师在财报发布前修订的估计可能比早期的共识预测更准确 [3] - 正的盈利ESP读数理论上表明实际盈利可能偏离共识估计 但该模型的预测能力仅对正ESP读数显著 [3] 盈利惊喜预测 - 正的盈利ESP与Zacks排名1（强力买入）、2（买入）或3（持有）结合时 是盈利超预期的强预测指标 研究表明 这种组合的股票在近70%的情况下会产生正惊喜 [4] - 负的盈利ESP读数并不预示着盈利失误 但对于具有负盈利ESP读数和/或Zacks排名4（卖出）或5（强力卖出）的股票 预测盈利超预期的难度较大 [4] 查尔斯·施瓦布的具体情况 - 对于查尔斯·施瓦布 最准确估计低于Zacks共识估计 表明分析师最近对公司盈利前景变得悲观 这导致盈利ESP为-7.12% [5] - 公司目前持有Zacks排名3 这使得难以确定公司是否会超出共识每股收益估计 [5][6] 盈利惊喜历史 - 在最近一个季度 公司实际每股收益为0.74美元 超出预期0.73美元 惊喜率为+1.37% [7] - 在过去四个季度中 公司四次超出共识每股收益估计 [7] 结论 - 盈利超预期或失误可能不是股价上涨或下跌的唯一原因 其他因素也可能影响股价 尽管如此 选择预计会超出盈利预期的股票确实增加了成功的几率 [8] - 查尔斯·施瓦布似乎不是一个有说服力的盈利超预期候选者 但投资者应关注其他因素 以决定是否在财报发布前买入或避开该股 [8]