文章核心观点 - 文章聚焦三只具长期投资价值的天然气股票，随清洁能源投资增加，专注天然气的公司有望受益 [14] 行业情况 - Wood Mackenzie预计2023 - 2050年美国能源行业投资达7.7万亿美元，延迟转型情景下投资或减少1万亿美元，但整体投资预期强劲 [5] - 临近美国总统大选，潜在政策变化影响行业增长，若特朗普当选，能源转型可能减速，当下是考虑投资天然气股票的好时机 [7] 公司情况 EQT Corporation (EQT) - 美国最大天然气生产商之一，过去12个月股价横盘，提供良好积累机会，股息率1.73% [15] - 有30年低风险库存和约4000个低风险地点，未来几年营收和现金流可见性高，自由现金流盈亏平衡点略高于2.5美元/百万英热单位 [2] - 预计到2030年，数据中心和AI繁荣以及煤炭退役将使美国天然气需求增加100亿立方英尺/日，公司将受益于能源向清洁能源转型 [9] - 资产负债表为投资级，计划通过资产出售和自由现金流减少50亿美元债务，信用指标将持续改善，有望实现稳定股息增长 [16] Cheniere Energy (LNG) - 股票远期市盈率21.5倍，股息率1%，估值有吸引力 [1] - 运营Sabine Pass LNG终端，产能3000万吨/年，还运营Corpus Christi LNG终端，产能约2500万吨/年 [17] - 预计未来增加3500万吨/年产能，有望带来营收、EBITDA和股息增长，目标是实现10%的年度股息增长 [10] - 本财年调整后EBITDA预计为55 - 60亿美元，可分配现金流预计为29 - 34亿美元，长期液化产能合同使可分配现金流可见性强 [18] Flex LNG (FLNG) - 提供液化天然气海运服务，过去12个月股价下跌13%，远期市盈率11.6倍，股息率11.11%，值得收益型投资者考虑 [19] - 拥有13艘LNG运输船，合同覆盖率高，营收和现金流可见性强，股息有保障 [11] - 预计2025 - 2030年第三波LNG将新增超2亿吨/年产能，尽管2025 - 2027年有大量新船交付，需求仍将保持强劲，长期将创造价值 [3] - 船队总租约积压49年，若行使期权，积压将增至68年，来自中国和新兴亚洲的LNG需求强劲，租约积压可能保持高位 [20]