文章核心观点 - 半导体行业因AI需求芯片大增而表现出色，台积电和阿斯麦尔受益，若选一只半导体股票投资AI热潮，台积电当前更具优势，但也需关注阿斯麦尔长期潜力 [1][2][10] 行业情况 - 过去一年费城半导体指数涨幅60%，远超标普500指数的28%，人工智能推动芯片需求激增，带动行业发展 [1] - 预计2032年半导体代工市场年收入超2310亿美元，超2022年的1060亿美元，AI芯片需求预计到2032年复合年增长率近30% [3][5] 台积电情况 - 2024年第一季度台积电是全球最大半导体代工厂，市场份额62%，远超第二名三星的13%，且市场份额同比增加3个百分点 [3] - 英伟达、英特尔和AMD等顶级芯片制造商使用台积电代工生产AI芯片，如英伟达H100芯片和新的布莱克威尔芯片、AMD最新AI芯片均基于台积电制造节点 [4] - 2024年前五个月台积电收入同比增长27%，分析师预计全年收入增长23%至850亿美元，其2024年每股收益预估从三个月前的5.76美元升至6.35美元 [5][6] - 台积电市盈率更具吸引力，滚动市盈率34，远期市盈率29，低于阿斯麦尔的近55和51 [10] 阿斯麦尔情况 - 阿斯麦尔在极紫外光刻领域处于垄断地位，台积电等芯片制造商和代工厂需依靠其设备制造高性能、节能芯片 [7] - 2024年第一季度末阿斯麦尔订单积压价值380亿欧元，高于全年营收预测的275亿欧元，且已开始交付单价3.8亿美元的先进芯片制造设备 [8] - 阿斯麦尔计划未来几年提高先进设备制造产能，预计2025年营收大幅增长 [8][9]