文章核心观点 - 成长股利好消息不断，美联储主席承认通胀放缓使9月降息预期增加，利好成长股；SentinelOne、Nu Holdings、Coupang三家公司成长前景好，有望实现多年增长 [1][6] 行业趋势 - 因网络和勒索软件攻击激增，企业在IT预算中优先考虑网络安全，且美国证券交易委员会披露规则使网络安全支出近乎强制 [2] - 银行业数字化趋势使拉丁美洲最大数字银行Nu Holdings受益 [16] - 亚洲电商渗透率增长，Coupang将从中获益 [10] SentinelOne公司情况 - 作为最早提供企业级AI网络安全平台的供应商之一，过去五年年销售额增长93%，2024财年销售增长仍达47% [15] - 目前在盈利能力提升和增长之间取得平衡，首席财务官预计年底实现正营业利润，管理层预计2025财年收入增长超30% [12] Nu Holdings公司情况 - 以纯数字基础设施开展银行业务，无实体分行，相比传统银行有成本优势 [16] - 2024年第一季度成为亚洲以外首个达到1亿客户里程碑的数字银行平台 [8] - 在巴西每月平均净增130万客户，2024年第一季度在墨西哥新增150万客户 [13] - 2024年第一季度营收达27亿美元，同比增长64%，月均每活跃客户收入同比增长30%至11.4美元，实现净利润4.43亿美元 [21] - 股票远期市盈率33倍，风险回报平衡良好 [3] Coupang公司情况 - 是东南亚顶级电商零售商，在韩国电商市场占主导地位，市场份额29%，分析师预计到2026年将达43%，还已拓展至中国台湾 [4][22] - 过去五年营收年复合增长率43%，未来将通过地域扩张和市场份额增长实现更多增长 [24] - 2024年第一季度Coupang物流部门（FLC）销量同比增长130%，其WOW会员将促进客户增长和现有客户消费 [10] - 管理层计划通过高利润率品类贡献增加、运营效率提升和供应链优化来扩大利润率 [18] - 虽营收增长出色但盈利能力落后同行，不过运营利润率已从2021财年的 -54% 改善至2024财年的 -6.9%，2025财年第一季度首次实现非GAAP每股收益盈亏平衡 [7]