公司概况 - Citizens Financial Group (CFG) 的贷款和存款在过去三年（2020-2023）分别录得6.3%和6.4%的复合年增长率 2024年第一季度零售和私人银行的增长推动总存款持续上升 CFG目前市值为166.9亿美元 2024年每股收益预期为3.16美元 [1] - WSFS Financial 是一家总部位于特拉华州威尔明顿的金融服务公司 截至2024年3月31日 公司资产负债表上的资产为206亿美元 管理和管理的资产为805亿美元 公司在宾夕法尼亚州、特拉华州、新泽西州、佛罗里达州、内华达州和弗吉尼亚州设有114个办事处 提供商业银行、资金管理、消费者银行以及信托和财富管理服务 [4] - HomeStreet 是一家总部位于西雅图的多元化商业银行 总资产为95亿美元 主要在美国西部开展业务 提供商业银行、抵押贷款银行和消费者/零售银行服务 [28] 财务表现 - CFG 2024年收入预期为78.9亿美元 公司股价在过去一年上涨了9% [2] - WSFS Financial 2024年收入预期为10.2亿美元 公司股价在过去一年上涨了9% 2024年每股收益预期为4.27美元 同比下降6.2% [6] - HomeStreet 2024年收入预期为1.76亿美元 公司股价在过去一年上涨了9% 2024年每股亏损预期为75美分 [30] 行业趋势 - 储蓄和贷款行业面临高利率环境 资金成本上升对净利息收入造成压力 资产质量恶化导致拨备增加 [8] - 高利率环境影响了商业贷款类别的信贷质量 增加了行业参与者的财务风险 行业参与者正在建立大量拨备以应对可能的冲击 [12] - 行业正在加速数字化转型 尽管技术升级在短期内会增加非利息支出 但长期将支持客户体验和运营效率 [13] 行业前景 - 储蓄和贷款行业目前Zacks行业排名为190 处于所有Zacks行业中的底部24% 行业2024年盈利预期在过去一年下降了39.2% [14][15] - 行业在过去一年表现不佳 行业股票整体上涨0.6% 而标普500指数上涨29.4% Zacks金融板块上涨23.5% [17] - 行业当前市净率为1.25倍 低于过去五年中位数1.37倍 [20] 公司战略 - CFG 计划在2024年开设5-6家私人银行办公室 初期将在纽约市、波士顿、佛罗里达和加利福尼亚开设 [24] - HomeStreet 与FirstSun Capital Bancorp的合并已获批准 合并后将形成一家总资产170亿美元、拥有129个分支机构的大型区域性银行 [31]