文章核心观点 - 公司收购Fluent Biosciences并剥离Grail，有望推动股价回升和盈利增长，从估值看股价可能上涨 [1][3][4] 公司股价表现 - 7月10日Illumina股票上涨6%，优于同行MettlerToledo的1% [1] - 过去三年公司股票表现逊于大盘，2021 - 2023年回报率分别为3%、 - 47%、 - 31%，同期标普500回报率为27%、 - 19%、24% [2] - 分析师平均目标价142美元，较当前115美元有25%的上涨空间 [3] 公司业务动态 - 公司用手头现金收购Fluent Biosciences，以拓展单细胞分析和多组学产品 [1] - 上月末完成Grail的分拆，此前2021年收购Grail引发监管担忧且未获欧盟反垄断批准 [1] 公司财务状况 - 2020 - 2023年公司收入从32亿美元增至45亿美元，得益于基因测序需求和癌症筛查等业务增长 [4] - 2023年耗材和服务的经常性收入占总销售额的84% [4] - 因收购Grail，2022年和2023年分别记录47亿美元和8.21亿美元的商誉和减值费用 [4] - 预计2025年公司底线增长超5倍，从2023年的0.86美元增至4.72美元 [4] 公司市场竞争力 - 收购Fluent Biosciences后，凭借其成本低50%的PIPseq单细胞技术，有望在单细胞分析领域获得市场份额 [4]