文章核心观点 公司凭借稳健商业策略表现良好，值得纳入投资组合 [6][9] 业务策略 - 整合实体和数字业务，提供无缝购物体验，全渠道投资包括路边取货、当日和次日达、重新推出网站和新移动应用 [1] - 推出拖拉机供应维萨信用卡，让客户在日常消费中赚取积分 [1] - 提升邻里俱乐部计划，2023 年数字业务销售额超 10 亿美元，计划利用人工智能技术改进搜索、重新设计结账流程和添加个性化主页 [2] - 实施“ONETractor”策略，连接门店和在线购物 [6] 门店拓展 - 2024 年第一季度开设 17 家拖拉机供应店和 4 家宠物感知店，完成 81 家奥舍尔农场和家庭店的品牌重塑 [3] - 2023 年新门店生产力接近成熟门店平均水平的 67%，管理层计划 2024 年继续开店 [3] - 长期目标是将国内门店数量增加到 2500 家 [7] 空间生产力计划 - 实施“融合项目”和侧停车场改造，预计完成奥舍尔农场和家庭店的改造、融合项目翻新和园艺中心改造 [4] 业绩表现 - 年初至今股价上涨 23.3%，而行业下跌 3.8% [8] - 2024 年销售额和每股收益的共识估计分别为 150 亿美元和 10.34 美元，同比增长 3%和 2.5% [8] 其他推荐股票 - 阿伯克龙比&费奇当前财年销售额预计同比增长 10.4%，上一季度盈利惊喜为 28.9%，评级为强力买入 [5][12] - 盖璞当前财年销售额预计同比增长 0.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为 202.7%，评级为强力买入 [10] - 德克斯当前财年销售额预计同比增长 15.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为 42.8%，评级为买入 [10][11]