公司表现与增长 - Agree Realty 在过去十年中表现优异，其物业组合从2013年底的130处增长至2024年第一季度的2100处以上 [1] - Agree Realty 的股息在过去十年中以约6%的复合年增长率增长，这在净租赁REIT中属于较快水平 [5] - Agree Realty 的股息收益率为4.8%，虽然吸引人，但低于竞争对手 Realty Income 的5.9%和 W.P. Carey 的6.3% [11] - Agree Realty 的物业组合规模仍远小于 Realty Income 的15400处物业，表明其仍有增长空间 [14] 竞争对手分析 - W.P. Carey 正在进行资产组合调整，预计将释放约28亿美元的投资能力，使其能够重新开始增长 [3] - W.P. Carey 的租金增长中有54%与通胀挂钩，这为其外部增长提供了支持 [3] - W.P. Carey 的资产组合更加多元化，涵盖工业、仓储、零售及其他类别，而 Agree Realty 则专注于美国零售物业 [7] - W.P. Carey 的45%租金来自美国以外地区，这为其增长提供了更多杠杆 [16] 投资机会与选择 - Agree Realty 是一个快速增长的REIT，提供吸引人的股息收益率和历史上的快速增长，适合注重股息增长的投资者 [8] - W.P. Carey 的转型正在进行中，预计在2025年完成后，其增长将加速，股息也将以更快的速度增长 [13] - 对于寻求平衡收益率和增长的长期投资者，W.P. Carey 可能是更好的选择 [15][17] 行业趋势与比较 - 净租赁REIT行业中，Agree Realty 的股息增长率高于 Realty Income 的3.5%年增长率 [14] - W.P. Carey 的转型故事正在按计划进行，最终结果可能是一个增长更快的业务 [17]