文章核心观点 - Nvidia是人工智能革命的中心,过去一年股价上涨近200% [1] - 但Nvidia面临来自Meta、Amazon等公司自研GPU以及中国计划到2025年实现70%芯片国产化的竞争压力 [2] 公司概况 - Nvidia最近股价下跌5.8%,小型股表现较好,估值开始成为关注重点 [3][4] - Nvidia股价波动性较大,如果宏观环境恶化,对AI芯片需求的下降可能会对Nvidia高估值带来重大下行风险 [5][6][7][8] 行业发展 - 分析师认为Nvidia的增长将主要来自有机销售驱动的每股收益增长 [9][10][11][12] - 人工智能硬件需求激增有望提升Nvidia表现,分析师预计Nvidia数据中心销售额到2025年将达1500-2000亿美元 [13][14][15] - Nvidia新一代Blackwell AI芯片平台需求旺盛,有望带动公司增长,边缘AI计算也可能成为新的千亿美元市场 [15] 投资建议 - 虽然Nvidia存在一些风险,但对于已持有的投资者来说,可能仍值得继续持有 [16][17] - 对于新投资者而言,Nvidia目前的估值使得谨慎对待更为合适 [18]