文章核心观点 - 公司通过收购和有机战略提升增长，受益于单户安装业务改善及多户和商业业务贡献，业绩表现良好且股票有吸引力 [1][6] 公司收购情况 - 6月3日收购Energy One America的Texas Insulation，加强在达拉斯、休斯顿和奥斯汀的业务，能为当地住宅和轻型商业客户提供喷涂泡沫和玻璃纤维隔热服务 [1][2] - 5月3日达成收购住宅隔热业务Insulation Works, Inc.的协议，可能收购安装部门的GreenSpace Insulation [2] - 3月1日收购住宅隔热业务Morris Black和定制隔热产品及配件业务Pest Control Insulation（PCI） [14] - 2月15日收购住宅和轻型商业隔热业务Brabble的资产，增强在北卡罗来纳州的业务 [14] 业务需求与业绩表现 - 一季度单户安装需求改善，预计2024年剩余时间保持良好态势，多户业务同比增长20% [4] - 2024年一季度净销售额同比增长，调整后每股收益增长10.3%，调整后营业利润率和调整后EBITDA利润率分别扩大70和100个基点，盈利能力提升 [5] 股票吸引力因素 - 尽管住房市场因高抵押贷款利率面临挑战，但公司表现出优势和稳定性，过去三个月股价上涨12.7%，跑赢行业5.1%的涨幅 [9] - 2024年盈利预测显示同比增长9.6%，营收增长5.3%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为12%，60天内2024年每股收益共识预期从21.50美元升至21.63美元 [11] 其他关键指标 - 公司净资产收益率（ROE）为25.9%，高于所属行业的14.9%，表明使用股东资金效率高 [15] - 公司计划通过投资新生产领域、选择性收购和股票回购提升股东价值，2024年5月7日董事会批准最高10亿美元的股票回购授权，加上2023年底剩余的1.544亿美元，股票回购总额达11.5亿美元 [16] - 尽管公司未来12个月市盈率为19.47倍，高于行业平均的16.89倍，但鉴于其提升生产力和运营效率的战略努力，股票仍具吸引力 [17] 其他建筑行业股票情况 - AAON, Inc.（AAON）Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利超预期9.7%，2024年销售额和每股收益预计同比增长3.1%和1.8% [12][19] - KB Home（KBH）Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利超预期18.4%，2024财年销售额和每股收益预计同比增长6.5%和18.2% [13] - D.R. Horton, Inc.（DHI）Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利超预期15.6%，2024财年销售额和每股收益预计同比增长4.5%和3.4% [13][20]