公司概况 - 总部位于科罗拉多州丹佛市，是美国领先的透析服务提供商，为慢性肾衰竭患者提供服务 [1] - 运营肾脏透析中心并提供相关医疗服务，包括门诊透析、住院透析及辅助服务 [1] 股价表现 - 年初至今股价上涨29.8%，同期行业增长8%，标准普尔500指数上涨17% [11] 增长催化剂 - 股价上涨归因于透析及相关实验室服务业务的强劲表现，2024年第一季度业绩和业务潜力也带来积极影响 [2] - 2024年第一季度业绩提升，营收和利润均有改善，透析患者服务和其他收入增长，利润率扩大 [3] 业务合作 - 今年早些时候将与Nuwellis的供应和合作协议试点阶段延长至2024年8月31日，试点结束后可能延长供应协议长达10年 [4] 业务规模 - 截至2024年3月31日，在3092家门诊透析中心为约258600名患者提供服务，其中美国2665家，其他12个国家427家 [5] - 2024年第一季度在美国收购并开设11家透析中心，在国外收购67家并开设2家 [5] 市场拓展 - 通过战略合作和收购巩固了在中国、德国等国家市场的地位，目前正寻求向欧洲和亚洲重要国家扩张 [6] - 2024年3月宣布同意扩大在巴西和哥伦比亚的国际业务，并进入智利和厄瓜多尔 [14] 盈利模式 - 大部分透析及相关实验室服务收入来自商业保险支付患者，商业保险支付是主要利润来源 [7] 患者护理模式 - 投资者看好公司以患者为中心的护理模式，该模式利用肾脏护理服务平台，使患者在护理模式和方式上有更多选择 [12] - 基于价值的安排在肾脏健康领域日益普遍，有助于各方协作，实现早期干预和改善护理协调 [12] 业务策略 - 收购透析中心及相关业务是公司首选策略，大幅提升了公司营收，增强了投资者信心 [13] 其他相关公司 - Elevance Health目前Zacks评级为2（买入），长期增长率预计为12.2%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期2.8%，过去一年股价上涨22.1%，同期行业上涨5.5% [8][17] - Stryker目前Zacks评级为2，长期增长率预计为10.6%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期4.9%，过去一年股价上涨13.2%，同期行业下跌3.1% [9][18] - Universal Health Services目前盈利ESP为+2.91%，Zacks评级为2，2024年预计盈利增长率为30.5%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期8.12% [10][19]