文章核心观点 - 公司Q2财报表现强劲，股价创52周新高，虽资产质量指标有警示但整体季度表现良好，适合持有少量仓位，新资金可等市场回调再考虑 [3][10] 投资策略 - 2023年10月建仓FB Financial Corporation，今年年初收回初始投资及20%利润，剩余作为持仓以获取未来长期收益、股息等 [2] 行业趋势 - 随着利率稳定并最终下调，地区银行情况预计改善，首次小幅降息将至，有序降息可平衡新贷款收益率和资金成本 [3] 财报亮点 整体业绩 - Q1营收同比增长2.3%至1.2822亿美元，超预期500万美元，调整后净收入3940万美元，每股收益0.84美元，超预期0.08美元 [4] 贷款与存款 - 总资产基本持平，贷款从Q1末的92.9亿美元增至Q2末的93.1亿美元，存款从Q1末的105亿美元降至104.7亿美元 [5] 净息差 - 资金成本基本持平，贷款收益率从6.55%升至6.60%，净息差从3.49%扩大至3.52%，净利息收入从1.002亿美元增至1.033亿美元 [6] 回报指标 - Q2资产回报率从Q1的0.89%升至1.30%，平均股权回报率从7.70%升至10.9%，有形平均股权回报率从9.29%升至13.1% [7] 资产质量 - 净拨备费用较Q1增加140万美元，不良贷款占比从Q1的0.73%升至0.79%，不良资产占比从Q1的0.75%升至0.81% [9] 管理层观点 - 信贷质量是现阶段重点，公司季度内增加信贷损失拨备，对经济持谨慎乐观态度，年化净冲销率符合历史表现 [9]