文章核心观点 - 金融行业存在有趣投资机会，当前是长期投资者增加银行股投资的好时机，推荐关注Capital One和Wells Fargo两只银行股 [1] 行业情况 - 近年来银行业并非最佳投资领域，利率上升压缩息差，衰退担忧使投资者远离，但随着利率预计今年晚些时候逐渐下降，经济实现“软着陆”可能性增加，现在是投资银行股的好时机 [1] Capital One情况 - 该银行股近期跃居关注列表首位，交易价格较账面价值折让10% [2] - 业务盈利能力强，专注高息信用卡产品，净息差达6.7%，是其他大银行两倍多，利率下降和消费者信心改善时业务有望蓬勃发展 [2] - 拟收购Discover，将增加约3亿信用卡账户、200亿美元私人学生贷款和870亿美元消费者存款，完善信用卡组合，产生费用协同效应 [2] - Discover拥有支付网络，Capital One计划将部分卡交易量转移至该网络，预计到2027年实现12亿美元网络协同效应，还可能扩大Discover网络并从交换费中获利 [3] Wells Fargo情况 - 2024年以来是金融板块表现较好的银行之一，作为最注重消费者业务的大型银行，在2023年动荡后反弹良好 [4] - 加息环境下息差受压缩，若今年晚些时候利率下降，该行可能成为最大赢家之一 [4] - “假账户”丑闻的处罚可能在2025年解除，银行可更自由投资以发展消费者和财富管理业务 [5] - 近年来积极回购股票并增加股息，过去四年股价上涨约150%，目前市净率约为1.3倍，低于资产上限实施前的约1.6倍 [5] 投资建议 - 两只股票从长期看极具吸引力，但短期内可能波动较大，长期投资者有望在当前价位买入并获得良好回报 [6]