行业动态 - 6月通胀意外缓解，年价格涨幅从5月的3.3%降至3%，月环比下降0.1%，核心通胀升至3.3%为2021年4月以来最低，市场预期9月降息，电动汽车股或受益 [1] - 欧盟对中国电动汽车出口加征关税，中国新能源汽车5月占汽车销量46.7%，6月制造商交付量创纪录，2023年市场份额达32%，目标2030年达40%、2035年达50%，税收减免消除10%购置税降低购车成本 [1][2] - 电动汽车行业需求下滑引发价格战，挤压利润空间，若降息成本下降需求回升，价格有望上涨 [2] 蔚来（NIO） - 6月交付量同比增长98%，2024年第二季度交付总量达57373辆，增长143.9%，显示其在电动汽车市场影响力扩大 [3] - 7月11日推出Banyan 2.6.5 CN系统，具备人工智能优化自动紧急制动功能，采用端到端技术，通过学习人类驾驶模式降低碰撞风险 [3] - 6月19日重组智能驾驶团队，优先发展端到端技术，效仿特斯拉FSD V12 [4] 理想汽车（LI） - 虽占据主导地位但被低估，电动汽车续航长，计划投资60亿元建设5000个新充电站，近期推出Li L6车型 [6] - 股价大幅回调接近52周低点，远期市盈率18.4倍，因增长预期下调和欧盟关税下跌，是买入良机 [6] - 专注中国市场，第一季度末现金储备137亿美元，目标2025年推出三级自动驾驶技术，可能拓展中东市场，去年营收174亿美元增长173%，持续盈利，潜力超当前220亿美元估值 [7] Rivian（RIVN） - 美国电动汽车市场放缓，超40%车主计划换传统汽车，美银将Rivian股价目标从11美元上调至15美元，维持中性评级 [8] - 第二季度交付约13800辆车，同比增长9%超预期，目标第四季度R1车型材料成本降低20%，重申2024年交付量低个位数增长预期 [8] - 大众汽车投资至多50亿美元与Rivian合作开发下一代软件定义汽车平台，Rivian寻求资金支持扩大生产和投资未来产品 [9]