文章核心观点 - 公司作为女性健康领域重要参与者，凭借核心业务多样性和多增长驱动因素取得成功，财务灵活性强，国际扩张布局良好，盈利预测表现出色、市场份额高且估值有利，是有吸引力的投资选择 [7][8] 投资论点 - 公司产品组合出色，分子诊断业务拓展全球足迹和菜单，BV和CV/TV检测及生物诊断业务贡献大 [4] - 关键妇科手术产品领先，腹腔镜产品组合成重要驱动力，乳腺健康业务连续增长，即将完成3.1亿美元收购有望进一步推动 [5] - 公司财务实力支持股票回购和小规模收购，增长投资带来品牌知名度提升、市场份额增加和价格稳定，国际表现强劲且致力于女性健康业务，运营灵活性强，有望提升业绩 [6] 业绩预期 - 公司将于7月29日收盘后公布2024财年第三季度业绩，预计反映核心业务实力，克服2023财年高基数挑战 [10] - Zacks共识估计公司第三季度每股收益增长9.7%至1.02美元，过去60天估计不变；营收增长1.7%至10亿美元 [10] 盈利惊喜历史 - 公司在过去四个季度均超共识盈利预期，平均惊喜率为4.94% [11] 影响第三季度业绩因素 - 分子诊断测试（不含新冠检测）将推动第三季度营收增长，美国市场BV和CV/TV测试、Fusion系统呼吸检测套件及生物诊断实验室表现良好，预计该业务营收同比增长6.4% [13] - 细胞与围产期业务中，Genius AI数字诊断系统提升国际业绩，该系统今年2月获FDA批准，国际业务有望推动全球诊断业务增长 [14] - 2023财年第三季度销售基数高，公司本季度达相同水平有挑战 [15] - 乳腺健康业务中，龙门架和服务业务表现强劲，订单可见性高，预计全球龙门架投放量增加，美国以外介入性乳腺业务或推动增长，预计该业务营收同比增长3.4% [16] - 妇科手术业务受益于MyoSure设备和Fluent流体管理产品销售，国际业务推动全球手术业务增长，预计该业务营收同比增长7.1% [17] - 公司通过摊销高价半导体芯片实现出色毛利率，预计非GAAP运营费用降低6.9%，非GAAP运营利润提升7.3% [18] - 新冠检测需求下降、骨骼健康业务系统投放和升级减少、全球宏观经济问题及美元走强或影响公司第三季度整体增长 [19] 价格表现 - 年初至今，公司股价上涨9.8%，跑赢行业4.3%的涨幅，同期同行QIAGEN和雅培实验室股价分别下跌4.9%和6.7% [20] 估值情况 - 公司股票远期12个月市盈率为17.99倍，远低于行业32.42倍，相比QGEN和ABT的19.36倍和21.02倍也更便宜 [3][22]