文章核心观点 公司在经历新冠疫情和分拆Kenvue影响后，二季度有机增长回归，虽报告收入因分拆下降但有积极信号，各方面表现良好，分析师和机构活动有利股价，股息安全且有增长潜力 [1] 公司业绩表现 - 二季度各主要运营类别表现强劲，持续运营基础上收入224亿美元，增长4.3%，比预期高20个基点，运营增长6.6%，剔除新冠因素增长7.1% [1] - 美国市场销售增长7.6%，国际市场增长5.3%，创新药物业务增长8%，医疗技术业务增长4% [1] - 利润率表现出色，虽因一次性项目和非现金减值出现GAAP亏损，但损失小于预期，调整后每股收益2.82美元，增长10.2%，推动强劲现金流 [2] 公司业务展望 - 指引好坏参半但对投资者有利，提高报告和运营增长指引，但运营数据略低于共识，收购Shockwave Medical和Proteologix将提升营收和盈利 [3] 分析师与机构动态 - 分析师今年对公司股票的活动较少但持乐观态度，共识评级为持有，目标价小幅上升，最新评级重申增持，目标价215美元，较共识有15%涨幅，高端有22%上行空间 [4] - 2024年机构活动复杂，一季度偏向减持，二季度转为净买入，三季度趋势延续且势头增强，近期有众多小型财富管理公司买入 [4] 公司股息情况 - 股息有吸引力，年化派息4.96美元，收益率约3.3%接近15年高位，预计股息将增长，维持过去几年的中个位数复合年增长率 [5] 股价表现预期 - 受二季度消息影响，股价上涨超2%，突破短期阻力位，未来几天可能上涨5美元，未来几周和几个月可能上涨10 - 15美元，若三季度业绩符合预期，年底有望回到创纪录水平 [5][6]