文章核心观点 - 公司股价近三月显著上涨，表现优于行业、零售批发板块和标普500指数，投资者关注其后续增长潜力，公司凭借战略举措、渠道优势和品牌拓展有望持续增长，建议投资者考虑投资 [1][2][12] 股价表现 - 过去三个月公司股价上涨12.2%，跑赢Zacks零售-服装和鞋类行业7.7%的涨幅，也超过零售批发板块8.1%和标普500指数11.9%的同期涨幅 [1] - 截至7月16日收盘价为912.87美元，接近2024年6月3日达到的52周高点1106.89美元 [2] - 股票交易价格高于100日和200日移动平均线，显示强劲上升势头和价格稳定性，当前价值评分为B [3] 发展动力 - 公司通过战略举措、强大的直接面向消费者（DTC）和批发渠道以及专注拓展UGG和HOKA品牌，有望实现持续增长 [4] - 2024年第四季度DTC净销售额同比增长21%至4.152亿美元，可比净销售额增长20.5%，预计2025财年DTC收入增长17.9% [4] - 公司注重产品创新，通过品牌活动、合作和社交媒体举措与消费者建立联系，推动品牌忠诚度 [5] - 批发渠道表现出色，2024年第四季度收入同比增长21.4%至5.446亿美元，尤其在美国和欧洲市场 [6] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司持有15亿美元现金及现金等价物，无未偿还借款，经营活动提供的净现金流为10.3亿美元，显示出强大的流动性和健康的资产负债表 [7] - 2024年第四季度公司回购约11.9万股，金额达1.043亿美元，截至3月31日，股票回购授权下剩余9.417亿美元 [8] 增长前景 - 公司预计2025财年净销售额增长10%，达到47亿美元，HOKA预计增长20%，UGG预计实现个位数中段增长 [9] - 2025财年每股收益预计为29.50 - 30.00美元，资本支出预计为1.15 - 1.25亿美元，2025财年第一季度预计收入增长高两位数，毛利率略高于2024财年指导率 [10] 盈利预测调整 - Zacks共识每股收益预测上调，过去30天内，分析师对当前和下一财年的每股收益预测分别上调3.4%至30.59美元和4.7%至34.37美元，同比增长率分别为4.9%和12.3% [11] 其他推荐股票 - 零售领域其他排名靠前的股票包括The Gap, Inc.（GPS）、Abercrombie & Fitch Co.（ANF）和Urban Outfitters Inc.（URBN） [13] - Gap目前Zacks排名为1（强力买入），2024财年盈利和销售额预计较2023财年分别增长21.7%和0.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为202.7% [13][14] - Abercrombie目前Zacks排名为1，上一季度盈利惊喜为28.9%，2024财年盈利和销售额预计较2023财年分别增长47.3%和10.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为210.3% [14][15][17] - Urban Outfitters目前Zacks排名为2，2024财年盈利和销售额预计较上一年实际分别增长9.9%和5.8%，过去四个季度平均盈利惊喜为16.9% [16]