文章核心观点 - 公民金融集团Q2财报表现喜忧参半 虽营收和净利润略有增长、效率和回报指标改善 但存款停滞、贷款下降、资产质量恶化 市场因对金融行业未来乐观致股价上涨 目前建议持有该公司股票 [1][3] 公民金融Q2财报整体表现 - 营收19.63亿美元 环比小增 同比降6.2% 信贷损失拨备1.82亿美元 环比和同比均上升 净利润降至3.92亿美元 调整后增至4.08亿美元 EPS达0.82美元 超市场预期 [1] 存款与贷款情况 - 存款同比降2% 环比持平为1764亿美元 贷款因需求降低和放贷标准提高而下降 季末降至1418亿美元 较上季和去年同期均减少 且已连续两年下降 [1][5] 资产质量情况 - 净息差2.87% 环比和同比均下降 净贷款冲销额升至1.84亿美元 非应计贷款增至15.3亿美元 占总贷款比例升至1.08% 资产质量指标恶化 [2] 效率与回报指标情况 - 效率比率从69.3%改善至66.3% 平均资产回报率和平均股权回报率环比均提高 但平均有形资产回报率和平均股权回报率仍低于去年同期 [6] 市场表现与评级建议 - 公司股票在Q2财报发布后上涨 市场因对金融行业未来乐观 预计利率放松、监管环境宽松且公司流动性强 建议持有该公司股票 [3]